第十一章 乖离率(BIAS).ppt

* * 第十一章 乖离率（ＢＩＡＳ） 　　乖离率是反映股价在波动过程中与移动平均线偏离程度的技术指标。 它的理论基础是：不论股价在移动平均线之上或之下，只要偏离距离过远，就会向移动平均线趋近，据此计算股价偏离移动平均线百分比的大小来判断买卖时机。 一、计算公式： 　　乖离率=(当日收盘价-N日移动平均价)/N日移动平均价╳100% 当日价格－６日平均价格 ６Ｙ＝ ────────────×１００％ ６日平均价格 　　 　　式中的Ｎ日按照选定的移动平均线日数确定，一般定为6，12。 由计算公式可以看出，当股价在移动平均线之上时，称为正乖离率，反之称为负乖离率，当股价与移动平均线重合，乖离率为零。 在股价的升降过程中，乖离率反复在零点两侧变化，数值的大小对未来股价的走势分析具有一定的预测功能。 正乖离率超过一定数值时，显示短期内多头获利较大，获利回吐的可能性也大，呈卖出信号；负乖离率超过一定数值时，说明空头回补的可能性较大，呈买入信号。 二、买卖原则： 由于股价相对于不同日数的移动平均线有不同的乖离率，除去暴涨或暴跌会使乖离率瞬间达到高百分比外，短、中、长线的乖离率一般均有规律可循。 实战中如何运用６日乖离率这一有效的武器出奇制胜呢？ 大前题依然是投资者必须对大势的强弱有一个较为客观的判断，判明了大势的强弱，就可依照一定的参数选择买卖点。 １、在强势市场中，上海股市６Ｙ值可于－５％至－８％间考虑买进，而深股６Ｙ值可于－３％至－５％间伺机买进。 此时通常短、中、长期移动平均线皆呈“黄金交叉”趋势向上。总体走势为大涨小回升多跌少。此间出现的回落往往是一些短线获利回吐和一些心态不稳的人认为大势见顶而恐慌抛售。 当６Ｙ值跌到上述区域时，考虑买进获利会很大， 此时要戒除的仍是一贪二怕，既不可期望６Ｙ值跌至更大，负值再买进，也不能生怕套牢而不敢进场。 当然，市场走势不可能有精确规律可寻，如深股有时大势很强， ６Ｙ值还没跌到－３％便调头上扬，或稍稍跌破－５％才重回升势也并不少见，见机行事随市场而动乃不机械套用技术指标之要诀。 ２、在强势市场中，沪股６Ｙ值可于＋１４％至＋１８％卖出，而 深股６Ｙ值则于＋７％至＋１０％左右卖出。 深沪股市的历史表明，每年都有一至两次较大的上涨行情，不管这种行情升势多么强劲，间中总有回落，若能把握好回落时机，既能伺机适时换股 ，又能采用“调节法”高卖低买获取大的利润。 在总体上升趋势中如何把握短期高位或回档点呢？ 上述深沪股市６Ｙ值的正值区域便是重要的参考数据。将突发性的利好消息排除，一般情况下深沪股市６Ｙ值只要进入上述区域，回档调整的概率较大，即便在大牛市中，也会出现小幅回落或平合整理，至少能给换股的机会。 ３、在牛皮市中，移动平均线趋向不明，６Ｙ偏离轴心的幅度不大，通常仅在 ＋３％或－３％之间波动，若成交量无明显变化，此时最好的策略就是观望。 深沪股市的重要的特点之一就是上升行情总是短暂的，而下跌行情则是痛苦而漫长的。 也就是说学会运用６Ｙ在弱势市场中的 实战操作，可以有效地回避股市风险，还能获得次数较多的盈利机会． ４、在弱势市场中，沪股的６Ｙ值可于－９％至－１３％区域考虑买进，在－１５至－１７％区域坚决买进。 深股的６Ｙ值于－６％ 考虑买进，在－１０％至－１４％间坚决买进。 弱势市场的特点主要是一波比一波低，下跌时间长，反弹时间短，下跌幅度大，反弹幅度小，在这种情况下，投资者首先要考虑的就是资金的安全，即６Ｙ值不跌到 一定的深度不可轻易买进。 只有急速下跌且跌幅较大，反弹的力度才会强劲，使得获利空间可观。一般情况下，市场并无利空消息冲击，只因沽穿某一支撑位造成市场恐慌加速下跌，属于这一类因素所造成的深沪股市６Ｙ值跌至上述可考虑买进的区域，通常盈利的概率远大于被套。 若股市经过急速大幅上升之后刚出现下跌，此时大多数投资人均获利不菲，“还有盈利抛掉算了”的思维一旦占据上风，或此时传出利空消息，其跌幅之大不可采用６Ｙ值可考虑买进的区域进货，一般要于后一种坚决买进的区域再买进，搏取反弹差价。 这当中难度较大的就是６Ｙ值为多少时 买进最合适，过早入市易被短期套牢，进场太晚，一旦反弹出现通常速度较快，追货极难导致套牢。