第四讲 金融中介体系.pptx

PARTⅡ金融中介与金融市场教学要点•当前我国的金融中介体系如何构成？有何特点？•商业银行有哪些基本业务？为什么经济中会存在银行？•金融资产的特征是什么•股票市场有哪些功能？•两种金融体系格局指什么？该怎样看待金融中介与金融市场之间的关系？第四讲 金融中介体系 1金融中介体系阅读章节：Chap.8 预习题：当前我国的金融中介体系如何构成？有什么特点？教学内容：•引子•金融中介名称及其分类•金融中介与其他企业比较•金融中介体系的基本构成•西方国家的金融中介体系•中国的金融中介体系概况•中国金融中介各组成部门详细介绍引子：金融中介是借贷的间接融通渠道：•Fundscanbechanneledfromlenderstoborrowerseitherdirectlythroughthesaleofmoneyandcapitalmarketinstruments(e.g.governmentsecurities,i.e.primaryclaims)tothelenders,orindirectly,throughfinancialintermediaries.•Financialintermediaries—banks,insurancecompanies,andmutualfunds—issuetheirownsecondaryclaimstoattractthefundsofindividualsandfirms.关于金融中介•金融中介/金融中介机构/金融机构——三个词组交替使用•金融“中介”的狭义用法–常指信用关系中借贷的中介•金融“中介”的广义用法–指金融领域中一切从事经营活动的机构，乃至扩及自然人银行与非银行金融机构并存金融中介的分类􀂄按活动类型：1.保险和养老基金2.非保险和养老基金3.辅助金融中介􀂄按机构：1.中央银行2.其他存款性公司3.其他金融性公司（投资公司、金融租赁公司）4.金融辅助机构（证券经纪人、债券发行公司）5.保险公司和养老基金金融中介与其他行业部门的区别•资产负债表中，金融资产比率极高•与营运资本规模相比，自有资本比率极低•均属高风险产业，具有高影响力•通常处于政府的严格监管之下；而且往往是国有化/非国有化问题的焦点……金融中介与其他产业部门的共性•其经济活动的目标，与其他产业同样——追求利润。国有化的目的之一就是消除利润目标，或使之退居次位。但利润目标对保证经营效率有决定性的意义；降低乃至取消利润目标，也就同时削弱了保证经营效率的动力和机制。金融中介体系的构成􀂄中央银行􀂄存款货币银行􀂄政策性银行􀂄投资银行􀂄金融公司􀂄储蓄银行􀂄农业银行􀂄抵押银行􀂄信用合作社􀂄保险公司西方国家的金融中介体系1.适应高度发达的市场经济的要求，西方各国都有规模庞大的金融中介体系。粗略地可概括为众多银行——存款货币银行——与非银行金融机构并存的格局。2.银行：银行这类金融机构，传统主要从事存款、放款、中间业务的经营。注意：同为银行，有不同的称谓；经营性质基本属于银行却不以银行为名；而与银行经营范围有别的金融中介，有的也以“银行”为名。3.银行体系：大体由两部分构成——a.中央银行，也称货币当局；b.名称各异的存款货币银行；2.非银行金融机构：a.投资银行（商人银行、实业银行、证券公司、开发银行、持股公司…）b.金融公司；c.农业银行；d.抵押银行；e.储蓄机构；f.消费信用银行；g.信用合作社；h.保险公司；i.租赁公司；j.政策性银行…这种金融机构的资金积聚和资金运用各有特点，与存款货币银行有程度不同的区别。中国金融中介体系的构成：􀂄中央银行􀂄政策性银行􀂄国有商业银行􀂄其他商业银行􀂄投资银行􀂄农村和城市信用合作社􀂄其他非银行金融机构（如基金公司）􀂄保险公司􀂄在华外资金融机构􀂄规范提法：以中国人民银行为中心，国有商业银行为主体，多种金融机构并存，分工协作的金融中介机构体系。我国金融中介体系的构成„规范提法：以中国人民银行为中心，国有商业银行为主体，多种金融机构并存，分工协作的金融中介机构体系。„关于分业与混业的进展„中央银行„政策性银行„国有商业银行„其他商业银行„投资银行„农村和城市信用合作社„其他非银行金融机构（如基金公司）„保险公司„在华外资金融机构中央银行——中国人民银行–我国的货币当局，受国务院领导–1948年12月1日，华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上合并组成–1983年以前，进行普通存贷业务–1983年9月，国务院决定中国人民银行专门行使国家中央银行职能–1995年3月18日，全国人民代表大会通过《中华人民共和国中国人民银行法》•《中国人民银行法》规定央行的主要职责：（一）起草有关法律和行政法规；完善有关金融机构运行规则；发布与履行职责有关的命令和规章。（二）依法制定和执行货币政策。（三）监督管理银行间