《金融工程复习提纲》201502.docVIP

201502 第一章 金融工程概论 1.（　　D　）大多使用绝对定价法。P15 A.期货 B.期权 C.远期 D.股票 1.（　D　　）大多使用相对定价法。 A.普通股 B.优先股 C.债券 D.期货 第二章 远期与期货概述 2.（　A　　）集中交易和统一清算。 A.股指期货 B.外汇远期 C.利率远期 D.股票远期 2.（　　A　）每日盯市结算。 A.欧洲美元期货 B.外汇远期 C.利率远期 D.股票远期 1.远期利率协议（Forward Rate Agreements，简称FRA）：是买卖双方同意从未来某一商定的时刻开始，在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以特定货币表示的名义本金的协议。 1.远期外汇合约（Forward exchange agreements）：是指双方约定在将来某一时间按约定的汇率买卖一定金额的某种外汇的合约。 1.什么是金融远期合约、多方和空方？ 1.金融远期合约（Forward Contracts）是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。 在合约中，未来将买入标的物的一方称为多方（Long Position），而在未来将卖出标的物的一方称为空方（Short Position）。 1.什么是金融期货合约、多方和空方？ 1.金融期货合约（Financial Futures Contracts）是指在交易所交易的、协议双方约定在将来某个日期按事先确定的条件（包括交割价格、交割地点和交割方式等）买入或卖出一定标准数量的特定金融工具的标准化协议。 同样，我们称在合约中未来将买入标的物的一方为多方，而在未来卖出标的物的一方为空方。 2.MACD应用法则？ 应用法则： 1.DIF、DEA均为正，DIF向上突破DEA，买入信号。 2.DIF、DEA均为负，DIF向下跌破DEA，卖出信号。 3.DEA线与K线发生背离，行情反转信号。 4.分析MACD柱状线，由红变绿 正变负 ，卖出信号；由绿变红，买入信号。 2.ARBR情绪指标应用法则？ 应用法则： （1）BR 400，暗示行情过热，应反向卖出；BR 40 ，行情将起死回生，应买进； （2）AR 180，能量耗尽，应卖出；AR 40 ，能量已累积爆发力，应买进； （3）BR 由300 以上的高点下跌至50以下的水平，低于AR 时，为绝佳买点。 第三章 远期与期货定价 3.一份公平合理的远期合约在签订的当天应使交割价格（　B　　）远期价格。 A.大于 B.等于 C.小于 D.不等于 3.在远期合约签订之后，交割价格已经确定，远期合约价值不一定为零，远期价格也就（　　B　）交割价格。 A.一定等于 B. 不一定等于 C.一定大于 D.一定小于 第四章 远期与期货的运用 4.假设某投资公司想用标准普尔500指数期货合约对股票组合套期保值。股票组合价值为200万美元，1份标准普尔500指数期货合约空头当前价值为20万美元，最优套期保值比率为0.6，则需要标准普尔500指数期货合约（　　　）份。 A.1 B.6 C.2 D.3 4.假设某投资公司想用标准普尔500指数期货合约对股票组合套期保值。股票组合价值为200万美元，1份标准普尔500指数期货合约空头当前价值为20万美元，最优套期保值比率为0.7，则需要标准普尔500指数期货合约（　　　）份。 A.1 B.7 C.2 D.3 第五章 股指期货、外汇远期 5.利率互换是指双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的相同名义（　　　）交换现金流。 A.本金 B.美元 C.日元 D.欧元 5.远期合约可以被看作仅交换（　　　）现金流的互换。 A.一次 B.三次 C.五次 D.七次 1.美国某公司拥有一个β系数为1.2，价值为1000万美元的投资组合。标准普尔500指数为1530点，请问该公司应如何应用标准普尔500指数期货为投资组合套期保值？ 第六章 互换概述 6.远期合约可以被看作仅交换一次 流的互换。 6.互换的种类很多，其中最重要和最常见的是利率互换与 货币 互换。 第七章 互换的定价与风险分析 7.利率互换协议中，空头方乙公司支付LIBOR利率，收取固定利率。某时点上，互换合约中分解出的固定利率债券的价值为11万美元，分解出的浮动利率债券的价值为8万美元。该利率互换的价值是 美元。 7.利率互换协议中，空头方乙公司支付LIBOR利率，收取固定利率。某时点上，互换合约中分解出的固定利率债券的价值为12万美元，分解出的浮动利率债券的价值为8万美元。该利率互换的价值是 美元。 2.假设在一笔利率互换协议中，某一金融机构每半年支付6个月期的LIBOR，同时收取8％的年利率（半年计一次复利），名义本金为1亿美元。互换还有1.25年的