基金合并和拆分.ppt

分级基金的合并和拆分 ?? 目前可以操作分级基金的合并与分拆的渠道： 营业部柜台、网上交易软件、涨乐客户端，无法通过电话、页面委托等方式操作。 （1）专业版Ⅱ--委托交易界面--股票--基金盘后业务--基金分拆/基金合并； （2）涨乐财富通--交易--更多--基金盘后业务--基金分拆/基金合并； （3）涨乐交易--交易--基金盘后业务--基金分拆/基金合并； 一、分级基金操作路径：? 1、标准流程： T日买入子基金—〉T+1日合并—〉T+2日赎回母基金 T日申购母基金—〉T+2日分拆—〉T+3卖出子基金  二、分级基金分拆合并规则： 2、我司流程： T日买入子基金—〉T日合并—〉T+1日赎回母基金 T日申购母基金—〉T+1日分拆—〉T+2卖出子基金（要自己确定估算分拆的份额） ??? 1、T日申购母基金—〉T+1日分拆，由于申购是金额申购，基金公司还需要收取一定的手续费，客户需要自己预算下到底能拆分多少份额。 可以根据 （申购金额/T日母基金基金净值/(1+申购费率)）进行预估。但预估可能还有偏差，建议拆分成两笔或多笔，将大的份额先拆分，剩下的零碎份再进行拆分，这样尽量保证大份额肯定能成功。 2、T日申购母基金份额，T+1日拆分，可以撤单。 3、T日申购母基金，T+2日可以赎回。 三、注意点 以鹏华中证A股资源产业（160620.OF）分级为例： 12月2日收盘前（T日）, 按照模型测算的整体溢价率为6.67%，于是在收盘前进行申购操作，申购金额为5万元。 12月3日（T+1日）已经公布了12月2日（T日）鹏华中证A股资源产业（母基金）的单位净值：为1.185元，那么根据鹏华中证A股资源产业的申购费率： 条件 申购费率 0万X50万 0.50% 50万X 每笔100元 ???? 案例： 1、投资者可拆分多少份额？ 50000/1.185/(1+0.5%)=41984.17份 2、由于A、B份额之比为1:1，因此选择偶数份拆分，可以选择41984份，在12月3日（T+1日）交易时间内进行拆分 3、当日收盘清算完毕后，投资者账户上将显示多出20992份鹏华资源A、20992份鹏华资源B，这些份额可以12月4日（T+2日）卖出。 拆分操作： 谢谢