基金避税业务交流.ppt

基金避税业务交流 * * 目录 目 录 第一章 企业进行基金分红避税的操作的法律依据 第二章 避税实例 第三章 参与分红基金情况 * * * 根据财政部、国家税务总局的财税字[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》及财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，基金分红企业投资者免征企业所得税。 1.企业进行基金分红避税的操作的法律依据 * 举例说明： 某企业税前利润为1000万元，利用资金买入基金2000万元，分红比例为20%，即分红所得400万元，卖出基金所得1600万元，则交易亏损400万元（即不考虑净值波动）。交易前需交纳所得税为1000×25%=250万元（所得税按25%计）。交易后税前利润为1000-400=600万元，相应所得税为600×25%=150万元；则有效合法规避所得税250-150=100万元。（原理在于：通过分红的账面亏损，使得应纳税额减少。） 2. 实例1 * 2. 实例1 实战案例：泰达行业精选股票型基金（162204） 根据泰达行业精选2012年4月24日基金分红预告，定于2012年4月26日登记分红，每10份基金单位派现8.4元，相当于一份基金分红0.84元，分红部分不收取所得税。 企业在分红预告次日4月25日当天买了1000万元泰达行业精选，成本4.1759元。除权后，理论上成本降到3.3359元，并产生了账面亏损，但同时企业得到了免税的2，011，542元（1000万*0.84/4.1759=201.15万元）红利。 * 企业在基金除息当天以3.3359元钱全部卖赎回手中的1000万元泰达行业精选，那么，其报表上可以记录201.15万的账面亏损，如果企业其他还有201.15万元的应税利润，就可以用这201.15万元的账面亏损来抵掉。如果按照现行的企业所得税税率25%计算，就是可以少缴50.2875万（201.15万*25%）的所得税，考虑到手续费5.1万，共可少缴纳45.1875万元，亦可以理解为，单日基金净值只要跌幅在约5.5%以内(45.1875万/（1000万-201.15万）)，即可通过基金分红的操作有效避税。 注明：泰达行业精选1000万以上每笔申购费为1000元，赎回费在一年以为为0.5%。因此，以单笔1000万申购为例，手续费总共为5.1万元（1000元+1000万*0.5%）。具体费率表参见附录。 2. 实例1 * 2. 实例1 以上述案例操作程序：（以下日程安排有利于客户提前筹措资金、交易流程、以及到账时间，增加对避税方式的了解） 第一步，发布公告前申购泰达行业精选。 第二步，4月26日为登记日，同时也是分红除息日。 第三步，4月27日红利将会发放（红利金额将在3-4个交易日左右到账）。同日，赎回所持有泰达基金（预计到账时间在3-4个交易日）。 优点：开放式基金价格不受供求关系影响，不会因为短期的大额申购或赎回产生冲击成本。 缺点：只有投入资金大于等于1000万元，才能按照最低的手续费来计算，即0.5%的赎回费+1000元申购费。 * 2.实例1 * 2.实例2 分红避税信息： 泰达宏利价值优化型成长类行业基金（基金代码：162201）将于近期20%大比例分红，分红公告日：10月25日，权益登记日：10月28日，红利发放日：10月29日，现产品规模13亿左右，股票仓位届时预计降到20%-30%，预计此次分红有40亿左右申购。 营业部参与总结：泰达宏利成长基金162201分红避税事件成功结束，本次客户参与资金1050万，24日申购，净值1.3701；28日赎回净值1.1019，加上每份0.28分红，此次参与期间基金净值涨幅为0.86%，也就是说本次客户不仅成功避税50万，在持有该基金期间，还有0.86%投资收益，客户账面纯获益472108元。今日公司的财务总监来电很是感谢，亦是二次合作，非常流畅。而本次客户参与的时间点较好，买进低价卖出获利，合理避税50万。由于该企业去年在申报税务方面已有经验，对该类业务很是认可，积极性较高，后续合作力度将进一步加大。 注：基金避税青岛当地网上不能申报，需到所属税区营业厅现场提交申请。 * 2.实例2 分红避税事件进展： 上周安排的泰达宏利基金分红避税业务已经成功结束！！！我们机构客户参与的机构客户，都是之前参与并获益的老客户，客户再次参与的热情很高。此次全市场的总避税参与资金有32个亿（基金公司的确认数据），市场的追捧程度多次印证了此事的可行性和成效，该业务是我们给核心机构客户提供的重要增值服务，请大家以后继续加强重视。 另，此次参与期间基金净值涨幅为0.86%，也就是说客户除掉约4.