武汉马应龙药业团股份有限公司2005年上半年财务分析报告.doc

武汉马应龙药业集团股份有限公司 2005年上半年财务分析报告 一、概况 武汉马应龙药业集团股份有限公司（本部）是我区的纳税大户，也是我市2004年上市的上市公司之一。目前生产的产品品种达170多个。主导产品有痔疮膏、痔疮栓和甘草溶液等。今年以来，该集团在“巩固、调整、提高”的经营方针指导下，上半年各项经济指标基本完成，但与其制订的经营纲要目标还存在差距。该企业2005年6月30日资产总额59,286.79万元，负债5,081.07万元，所有者权益54，205.72万元。2005年1-6月实现主营业务收入10,715.04万元，同比增加945.26万元，增长9.68%，实现利润3,978.51万元，同比增加175.36万元，增长4.61%，上交税收2044.77万元，同比增加145.16万元，增长7.64%。区级财政分享收入250.35万元，同比增加30.5万元，增长13.87%。 二、财务情况分析 表一 金额单位：万元 项 目 本期数 同期数 增减额 增减% 金额 比重 金额 比重 货币资金 29353.16 49.51% 26470.13 47.84% 2883.03 10.89% 应收款项 2915.67 4.94% 4176.76 7.55% -1261.09 -30.19% 存 货 1915.63 3.24% 1294.91 2.34% 620.72 47.93% 流动资产合计 34184.46 57.66% 31941.8 57.73% 2242.66 7.02% 长期投资 15279.15 25.77% 15096.28 27.29% 182.87 1.21% 固定资产及无形资产 9823.18 16.57% 8289.47 14.98% 1533.71 18.5% 资产总计 59286.79 100% 55327.55 100% 3995.24 7.15% 负债合计 5081.07 8.57% 4332.33 7.83% 748.74 17.28% 股 本 5116.97 8.63% 5116.97 9.25% 资本公积 26029.68 43.9% 26001.86 47% 27.82 0.1% 盈余公积 12313.77 20.77% 9668.69 17.47% 2645.08 27.36% 未分配利润 10745.30 18.13% 10207.8 18.45% 537.5 5.26% 股东权益合计 54205.72 91.43% 50995.23 92.17% 3210.49 6.3% 负债及股东权益合计 59286.79 100% 55327.56 100% 3959.23 7.15% 上表显示： 1、总资产同比增加，企业资产规模进一步扩大。 本期资产总额59286.79万元，同比增加3959.24万元，增长7.15%。总资产增加一是来源于负债，本期负债总额5081.07万元，同比增加748.74万元。占总资产增加额的18.91%；二是来源于盈余公积和未分配利润，本期盈余公积和未分配利润23059.07万元，同比增加3182.58万元，占总资产增加额的80.38%，表明该企业资产规模扩大主要来源于其经营积累。 2、货币资金雄厚，但停留在货币形态时间较长。 本期货币资金29353.16万元，占资产总额的49.51%，上年同期26470.13万元，占资产总额的47.84%。货币资金占总资产近一半，而且停留在货币形态的时间较长。一方面说明企业资金非常充足、经营谨慎、稳健；另一方面说明企业尚未找到合适的投资项目，货币性资产使用效率不高。 3、应收款项规模小，发生坏帐的可能性小。 本期应收款项2915.67万元，占流动资产的8.53%，同比下降4.54个百分比。表明企业货款回收及时，外单位占用本企业资金少，企业产生坏帐损失的可能性小。 4、存货周转率下降，主导产品痔疮膏销售下降，产品有所积压。 本期存货1915.63万元，同比增加620.71万元，增长47.93%，本期存货周转率222.27%，同比下降15.26%. 5、长期投资略有增加，但其占资产总额的比重有所下降。 本期长期投资15279.15万元，同比增加182.87万元。增长1.21%，其占资产总额的比重为25.77%，同比下降1.52%，表明长期投资无大的进展。 6、固定资产及无形资产本期9823.18万元（其中：固定资产9809.8万元），同比增加1533.71万元，增长18.5%。 主要是房屋装饰支出增加和配电房工程支出。固定资产成新率为64.01%，表明企业设备