第二节 中央银行的业务.ppt

第二节 中央银行的业务 一、 负债业务 中央银行的负债是指政府、金融机构、其他单位、居民个人所持有的中央银行的债务。 中央银行的负债业务主要有：货币发行业务、存款业务、资本业务和其他负债业务。 (一) 货币发行业务 1、 概念 货币发行是中央银行最主要的负债业务，它是指中央银行向中央银行体系以外提供现金钞票的行为。货币发行是中央银行对社会公众的负债，在中央银行资产负债表中以“发行货币”、“流通中现金”等科目反映出来。 垄断货币发行权是现代中央银行享有的基本特权，是中央银行维护纸币的权威性和代表性，进行金融管理，调节货币流通的需要。 中央银行的货币发行有两重含义： 一是指货币从中央银行流入社会； 二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。这二者通常都被称为货币发行。 2、发行渠道 中央银行主要通过再贴现、再贷款、购买有价证券和收购金银、外汇等业务活动，将货币注入流通领域中。 同时，同样渠道的反向业务操作，如再贴现、再贷款资金的到期收回，卖出有价证券，售出外汇、金银等，以及通过集中商业银行的存款等方式，形成了货币的回笼。 中央银行正是通过货币发行与回笼的双向操作，既满足社会对货币的需求，又实现对国民经济的调控作用。 (二) 存款业务 1、准备金存款 准备金存款是指商业银行及其他金融机构按照中央银行的规定，从其吸收的存款中按一定比例提取存款和准备金，作为存款支付的准备而缴存在中央银行所形成的中央银行对缴存者的存款负债。 准备金存款分两个部分： 一是法定存款准备金，是各商业银行以及其他金融机构按规定的法定存款准备金比率，必须上缴中央银行的存款准备金。这部分准备金由中央银行掌握，存款机构自己无法动用。 二是各金融机构存放在中央银行的超过法定准备金的超额准备金。超额准备金融于自由准备，超额准备金的多少由存款机构自己决定，且存款机构可随时动用。 2、 政府存款 政府存款既包括中央政府(财政)在中央银行的存款，也包括地方政府、政府部门在中央银行的存款。 4、其他存款业务 除以上3种存款业务外，中央银行的存款负债还包括外国存款、特定的非金融机构存款、特种存款等，这些存款一般在中央银行的负债总额中所占比重不高。 ①政府出资。即资本金由政府部门单独出资，或由政府机构与国家机构等共同出资。不管是否是共同出资，这种方式保证了中央银行的政府所有性质，这是中央银行资本形成的主要形式。 ②政府与私人部门共同出资。如日本的中央银行，政府持股占55％；墨西哥的中央银行，政府持股占51％。 ③私人部门出资。这种情况不多见，主要有美国和意大利。美国中央银行由私营性质的商业银行按其资本份额比例出资，意大利中央银行由私营银行集团出资。但是，不论是私人部门出资还是私人部门与政府共同出资，中央银行的非国有股东都无权参与中央银行的决策和管理。 (四) 其他负债业务 中央银行除了以上主要负债业务外，还有发行中央银行债券、国际金融机构负债等。国际金融机构负债主要是中央银行对国际货币基金组织、世界银行、亚洲开发银行等国际性、区域性国际金融机构的借款。 二、 资产业务 (一) 再贴现业务 再贴现业务是指商业银行将其以贴现方式得来的未到期票据向中央银行办理贴现，取得资金的行为。再贴现是相对于贴现而言，商业银行遇到资金周转困难时，可将已经贴现的合格票据交给中央银行，要求给予再贴现，以此取得资金的融通。 中央银行确定再贴现的利率，即再贴现率。中央银行办理再贴现时，根据再贴现率的高低 预先从票据面额中扣除贴息，将余额付给商业银行。再贴现的计算如下： 再贴现付款金额=票据面额-贴息额 贴息额=票据面额×日贴现率×票据距到期日天数 日贴现率=年贴现率÷360=月贴现率÷30 中央银行办理再贴现，从形式上看是一种票据买卖，是商业银行向中央银行卖出票据，实质上是中央银行对商业银行发放的一种贷款，贷款利率即为再贴现率，只是再贴现是预先扣除利息。 中央银行的再贴现业务，增加了商业银行的超额准备，间接扩大了商业银行的信贷规模，增加了社会货币供应量。因此，中央银行增加再贴现或减少再贴现，就成为中央银行控制货币供应量的手段之一。 (二) 贷款业务 1、 对商业银行等金融机构的贷款，即再贷款 这是中央银行最主要的贷款种类，最能体现中央银行的“最后贷款人”的职责。当商业银 行及其他金融机构出现资金不足时，中央银行提供再贷款支持，保证了商业银行等金融机构的支付 能力。贷款利率由中央银行确定并公开，贷款一般都是短期的，如我国规定期限最长不超过1 年，贷款大多数采取以政府债券或商业票据为担保的抵押贷款方式。 2、对政府的贷款 由于政府的财政收入与支出存在经常性、季节性的不平衡。当政府出现短期性的收不抵支时，中央银行有义务通过提供短期贷款予以支持。但当财政出现赤字时，一般要求