第五章形态理论（一）.ppt

第三节 三重顶与三重底 A C E B D 颈线 三顶 股份 成交量 a b c d e B A C 颈线 突破点 成交量 股份 三底 第四节 双重顶与双重底 A C B D c b a 成交量 股份 颈线 突破点 双 顶 b a C 成交量 股份 颈线 突破点 双底 配合招商银行股票的发行，在马年春节前后，浦发银行、深发展、民生银行等相继作出了双底形态，也推动了大盘的上涨 A C B E D 10.20 双重顶与双重底的分析要决 1.只有当市场真正跌破了前一个反弹低点才表明双重顶反转形态成立;当市场真正突破前一个反弹高点时,说明双重底的有效性初步被认定. 2.大多数潜在的双重顶或双重底都只是市场原有趋势的调整形态,它们只是一些看起来像是要发生突破的所谓潜在形态,如果它不击穿颈线,市场仍会回到既有的趋势中去 A B C D 3.市场在双峰或双谷之间徘徊的时间越长、形态的高度越高,那么反转发生的潜力越大,反转发生的规模越大,走势也越猛烈. 第五节 圆顶与圆底 圆形底 圆形顶 碟柄 股份 成交量 　 1．型态分析 　　股价呈孤形上升,即虽不断升高,但每一个高点升不了多少就回落，先是新高点较前点高，后是回升点略低于前点，这样把短期高点连接起来，就形成一圆形顶。在成交量方面也会有一个圆形状。 　　2．市场含义 　　经过一段买方力量强于卖方力量的升势之后，买方趋弱或仅能维持原来的购买力量，使涨势缓和，而卖方力量却不断加强，最后双方力量均衡，此时股价会保持没有上落的静止状态。如果卖方力量超过买方，股价就回落，开始只是慢慢改变，跌势不明显，但后期则由卖方完全控制市场，跌势转急，说明一个大跌市即将来临，未来下跌之势将转急转大。  　3．要点提示 　　（1）有时当圆形头部形成后，股价并不马上下跌，只反复向横发展形成徘徊区域，这徘徊区称作碗柄。一般来说，这碗柄很快便会突破，股价继续朝着预期中的下跌趋势发展。 　　（2）圆形反转在底部时表现为股价呈孤形下跌，初时卖方的压力不断减轻，于是成交量持续下降，但买入的力量仍畏缩不前，这时候股价虽是下跌，然而幅度缓慢和细小，其趋势曲线渐渐接近水平。在底部时买卖力量达致均衡状态，因此仅有极小的成交量。然后需求开始增加，价格随着上升，最后买方完全控制市场，价格大幅上扬，出现突破性的上升局面。 成交量方面，初时缓慢地减少到一个水平，然后又增加，形成一个圆底形。这种型态显示一次巨大的升市即将来临。投资者可以在圆形底升势转急之初追入。 * * 第五章（一） 反 转 形 态 第一节 识别反转型态的技巧 一、趋势的三种方向 反转形态是市场经过一番上涨或下跌之后,由于动能的衰退进入横盘阶段.经过盘整之后,市场无力再持续原来的走势,因而出现与原趋势相反的走势.反转形态一般意味着市场原有的趋势被破坏,市场走向了相反方向. 二、反转形态的共同特征 1.所有反转形态出现之前,市场存在运动的明显趋势. 2.重要的趋势线被突破是既有趋势即将反转的第一个信号. 3.形态的规模越大,那么形态完成后的市场运动的规模越大. 4.构成顶部的反转形态通常经历的时间较底部形态短,但价格的波动幅度大,而且更为剧烈. 5.出现在底部的反转形态通常波动幅度不大,但经历时间较长. 三、成交量在反转形态中扮演重要角色 第二节 反转形态的头号主角 一、头肩形 在市场运动中,如果出现头肩顶或头肩底,既有趋势己经开始反转的可能性几乎可以肯定,它们是市场走势中最经典的价格形态. 1 A 左肩 B C D E右肩 F G 2 颈线 头肩顶 股份 成交量 经线 突破点 右肩 头 左肩 头肩顶 股份 成交量 经线 突破点 右肩 头 左肩 头肩顶 成交量急剧放大 成交量极度萎缩 A B C D E F G 右肩 左肩 头 股份 成交量 头肩底 头肩底 颈线 反扑 左肩 头 右肩 1999年12月23日开始成百集团形成头肩底形态 亏损股做成头肩底 庄家不认市盈率这个理 多种K线组成的复合形态 A B C D E 5.78 a b c d e A B C D E 7.66 13.26 二、头肩顶与头肩底的决定性因素 1.市场击穿了颈线. 2.收盘价必须保持在颈线的位置之下. ☆需要说明的是,在确认头肩顶反转形态完成之时,可以用价格过滤器(即突破3％和5％才确认突破的技术)和双日原则(连续两天的收盘价收于颈线之下)作为辅助验证的手段,这对于长线投资者而言,显得特别重要. 三、重视成交量扮演的角色