4.技术指标与实战应用研究.ppt

技术指标与实盘演示 今日资本技术部 技术指标 就是运用数学公式，导入诸如：价格、成交量、换手率、涨跌幅度等交易资料而计算出的一些数据，并以此为依据来判断目前市场的状况，以预测市场（或价格）未来的走势。技术指标通常是配合市场（或价格）的趋势分析使用的，故又称辅助指标。 技术指标分类 技术指标大致可分为以下四类： 市场趋势指标：如简单移动平均线（SMA）等。 市场摆动指标：如随机指数（KDJ），相对强弱指数（RSI）等。 市场循环指标：如指数平滑移动平均线（MACD） 成交量指标：如成交量平衡指标（OBV）等。 技术指标——移动平均线 移动平均线 属于“市场趋势指标”类，它是当今市场中最古老的技术指标。至今仍为市场人士所广泛的使用。简单而言，移动平均线是利用统计学的方法，将连续一段时间内的收市价格作平均计算，并将其数值连接成一条曲线，从而得出一个概括的走势和方向，即概括的趋势，以便使交易者能够掌握当前的市场方向或价格运动的趋势（但由于各人所采用的计算日期数值的不同，所概括的趋势的精准度也就大不相同！）。 动 平 均 线 分 为 简 单 移 动 平 均 线 （ simple vingaverage ,SMA） 加权移动平均线（weighted moving average,WMA 因子移动平均线（exponential moving average,EMA 三种 现在市场中惯用及流行的仍然是简单移动平均线，在这里我们所探讨的也是简单平均线。 简单移动平均线的计算公式：SMA＝（C1+C2+C3+C4+…….Cn）/n C 为收市价，n 为日数 简单称动平均线惯用计算日期参考： 短期：5，10 天 中期：20，50 天 长期：100，250 天（最大值） 其中以 250 天简单移动平均线最为重要！因为它是市场界定“牛市（股）”与“熊市（股）”的一个公认的原则标准，即判断一个市场（或个股）是“牛市（股）”还是“熊市（股）”的分界岭！一个市场的指数（或平均价格）运行在 250 天简单称动平均线之上，这时其 250 天简单移动平均线的趋势向上，称之为“牛市”。反之，一个市场的指数（或平均价格）运行在 250 天简单移动平均线之下，这时其 250 天简单移动平均线的趋势向下，称之为“熊市”。 如果是个股，股价运行在 250 天简单移动平均线这上， 这时其 250 天简单移动平均线的趋势向上，称之为“牛股”；反之，股价运行在 250 天简单移动平均线这下，这时其 250 天简单移动平均线的趋势向下，称之为“熊股”。 注意： 移动平均线对市场指数（或价格）不能形成任何的支撑（支持）或压制（阻力）作用！就移动平均线的实质而， 其只具有指引方向的作用而已。 简单移动平均线应用法则 葛兰碧（Joe Granville又译为焦·\u33883X兰维尔） 简单移动平均线应用八大法则（注：这里的计算日期设为 250 天。） 当简单移动平均线有从下跌逐渐开始走平或有向上移动的趋势，一旦市场或价格由下向上穿简单移动平均线，便是买入信号。（图 a 所示） 市场价格走势在简单移动平均线（简单移动平均线的趋势向上）上方变动，向下跌至简单移动平均线附近，但没有有跌破简单移动平均线，并再度攀升，也视为买入信号。（图 b 所示） 市场价格下跌至简单移动平均线的下方，而简单移动平均线仍然向上的趋势，可视为买入信号。（图 c 所示） 市场价格在简单移动平均线（简单移动平均线的趋势向下）下方变动时，突然急跌，距离简单移动平均线非常远，有可能出现技术性反弹而升近简单移动平均线，为买入信号。（图d 所示） 市场价格在简单移动平均线（简单移动平均线的趋势向上）之上涨升，由于短期累积上升幅度很大，并距离简单移动平均线越来越远，暗示短期买入者都已然获利，随时会产生获利回吐的压力，视为沽出信号。（图 e 所示） 简单称动平均线移动方向由上升趋势转为水平走向，而且市场价格从简单移动平均线的上方向下跌破简单移动平均线，视为沽出信号。（图 f 所示） 市场价格在简单移动平均线之下变动，回升时并未超越简单移动平均线，而简单移动平均线已由水平趋势变为下跌趋势，视为沽出信号。（图 g 所示） 市场价格在简单移动平均线之上运动，且未向下跌破简单移动平均线，但简单移动平均线的趋势依然持续向下，视为沽出信号。（图 h 所示） 注：葛兰碧简单移动平均线应用八大法则在具体应用上有相当的局限性，学者不可不察！ 附：简单移动平均线的综合两线（或多线）应用法则：当较少天数的简单移动平均线，从下而上升破较多天数的简单移动平均线，而且两条（或多条）简单移动平均线的趋势都是向上的，称为“黄金交叉”，表示可能会有一段升势即将展开为买入信号。 当较少天数的简单移动平均线，从上而下跌破较多天数的简单移动平均