稳健运行,业绩持续突出基金同德.docVIP

稳健运行，业绩持续突出 ——基金同德投资管理运作回顾 天相投资顾问有限公司 金融创新部 基金同德是长盛基金公司旗下基金份额为5亿份一只小盘封闭式基金， 2001年8月1日在上海交易所挂牌上市。上市后其存续期经证监会批准延长 5 年至 2007 年 11 月 30 日。 主要投资于业绩能够持续高速增长的成长型上市公司，所追求的投资目标是在尽可能地分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资产增值和收益的最大化。 投资策略 为成长型基金，主要投资于业绩能够持续高速增长的成长型上市公司，以及预期其未来盈利能力有实质性改善的上市公司，所追求的投资目标是在尽可能地分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资产增值和收益的最大化。 资产配置范围 股票、债券的比例不低于80％，国家债券的比例不低于20％； 风险收益特征 中等风险 基金经理 邓永明先生，学士，1999年4月到2005年7月就职于大成基金管理有限公司，曾任职研究员、交易部交易员和基金经理助理。2005年7月底加入长盛基金管理有限公司投资管理部，任基金同益基金经理助理。 一、综合业绩表现突出，多次评为五星级基金 基金同德自成立以来，历经熊牛市的洗礼，以稳健的投资风格，为投资者获得稳定持续回报（表2、表3）。截至07年9月28日，累计净值增长416.02%，超越同期市场基准278.62个百分点，今年以来以125.13%收益回报在同业38只封闭式基金中排名第14，超过同业平均6.51个百分点。基金同德良好的风险控制能力和较强的择时选股能力为其业绩的持续稳定奠定了良好的基础。其长中短各期风险调整收益指标及择时选股能力均排在同业基金的前列（表4）。 表2：基金同德历年业绩表现 净值增长率 2003（%） 2004（%） 2005（%） 2006（%） 2007以来（%） 成立以来（%） 净值增长率 16.15 6.61 9.95 92.53 125.13 416.02 排名 42/54 5/54 7/54 45/54 14/38 - 同期同业平均 20.33 -3.98 3.09 103.57 118.62 - 资料来源：天相证券投资分析系统 表3：基金同德综合业绩表现 收益状况 半年 一年 两年 累计收益率 85.55% 183.77% 322.03% 平均周收益率 2.54% 2.19% 1.52% 阶段内标准差 2.95% 2.90% 2.72% 盈利周数 21 41 75 亏损周数 4 8 23 资料来源：天相证券投资分析系统及天相评级月报 表4：基金同德各时期指标排名 指标 过去半年/38 过去一年/38 过去两年/38 詹森系数 9 10 7 Stutzer指数 7 4 3 C.L.指标 7 7 6 M.C.V.指标 15 6 5 资料来源：天相证券投资分析系统 良好的业绩增长、较小的业绩波动、对风险的良好控制及优异的绩效指标使得基金同德业绩综合指标表现突出，在同业基金指标排名中位居前列。基金同德自2005年以来的32次天相评级中均位居四星和五星基金行列，其中有17次被评为天相五星级基金。 二、稳健投资，震荡行情更显抗跌优势 基金同德良好的业绩表现与其稳健的投资策略是密切相关的。基金同德的投资目标是在尽可能地分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资产增值和收益的最大化长盛基金管理有限公司成立于1999年3月，，旗下基金资产管理规模超过亿元高素质的员工队伍是公司不断发展截止2007年7月底，公司员工人数为137人，平均年龄31.4岁，平均金融从业年限8年。员工队伍中，硕士及以上学历76人，占全部人数的55.5%，本科学历53人，占全部人数的38.7%。 第1页 共4页 请参考最后一页的重要声明