供给学派的税收观点.ppt

谢玉球－《证券投资模拟》 谢玉球－《证券投资模拟》 CONTENTS 目录 01 供给学派的三个基本命题 02 拉弗曲线及其经济含义 03 马斯顿的经验分析 04 减税政策的现实运用 供给学派的税收观点 18世纪，亚当斯密主张“税不重征”。 19世纪，瓦格纳主张扩大消费税，同时对劳动所得实行累进税制，以缩小贫富差距。 20世纪30年代，凯恩斯学派认为税收是调节经济和避免危机的有效手段。 20世纪70年代，美国出现“滞涨现象”，供给学派主张减税政策。 4 3 2 1 税收与经济发展关系的理论视角 高边际税率会降低人们的工作积极性，而低边际税率会提高人们的工作积极性。 高边际税率会阻碍投资，减少资本存量，而低边际税率会鼓励投资，增加资本存量。 边际税率的高低和税收收入的多少不一定朝同一方向变化，甚至可能朝反方向变化。 3 2 1 一、供给学派的 三个基本命题 A B C O D E 税收收入 税率 供给学派代表人物：Arthur B Laffer 1、税收收入与税率的函数呈曲线OAB状态，当税率（横轴）逐步提高时，税收收入（竖轴）随之增加。 2、税率调高至C点时，税收收入达到最大，即OA。 3、当税率一旦超过C点，税收收入反而逐渐减少。 4、当税率上升到B点时，税收收入反而将为0。 5、供给学派把“CAB”阴影区域，称为税率的“禁区”。 二、拉弗曲线 高税率不一定取得高收入，而高收入也不一定要实行高税率。高税率会挫伤生产者和经营者的积极性，削弱竞争活力，导致生产停滞或下降。 取得同样多的税收收入，可以采取两种不同的税率，如图中的D点和E点，税收收入是相等的，但D点的税收负担比E点轻。 税率、税收收入和经济增长之间存在着相互依存和相互制约的关系。 1 2 3 拉弗曲线的经济含义 一般情况下，提高税率能增加政府税收收入。但税率的提高超过一定的限度时，企业的经营成本提高，投资减少，收入减少，即税基减小，反而导致政府的税收减少。 三、马斯顿的经验分析 世界银行经济学家凯思马斯顿选择了20世纪70年代具有可比性的20个国家的经验数据，对宏观税率的高低对经济增长率的影响进行了实证分析。 回归分析结果表明：低收入国家的税收变量系数是-0.34，高收入国家的税收变量系数是-0.08。 宏观税率提高对经济增长有消极影响，并且对低收入国家的影响比高收入国家严重得多。 低税收比率相对高税收比率更加促进经济增长。 3 2 1 马斯顿的数据结论 1 2 3 4 减税政策的现实运用 美国，小布什减税计划，10年减税1.35万亿美元，降低税率和增加税收减免政策。 加拿大，2010年政府宣布同时削减消费税、个人所得税和公司税率。财政部长表示，5年后加拿大的公司税将成为发达国家中最低的。 法国，2014年对年收入在1.4万欧元以下的单身低收入群体以及年收入在2.8万欧元以内的低收入家庭减税，涉及300万个家庭。 德国，2016年起个人所得税起征点将上调180欧元至8652欧元，并逐步、系统化地消除税级攀升，中低收入者的税务负担会得到减轻。 各国总税率（2005-2014） 应缴税额和强制性缴费额占商业利润的比例（单位：%） 走私为何屡禁不止 1 内资企业纷纷与外资合作 2 民营企业生存困难，资产出逃 3 思 减税对中国的意义 模板来自于 * 谢玉球－《证券投资模拟》 谢玉球－《证券投资模拟》 模板来自于 *