蓝光和骏借壳雄心遇上新一轮大“牛市”.docVIP

蓝光和骏的借壳雄心 赶巧遇上新一轮大“牛市” 成功路上常有“九九八十一难”。借壳七年蓝光地产终上市，没有赶早却赶巧遇上新一轮大“牛市”。蓝光首份财报祭出，目前看来成绩不差。 丑媳妇美媳妇终要见公婆 重 组后的上市公司显示出较为强大的经营实力，在此基础上，公司开始积极回馈投资者。公司拟以2015年4月28日公司总股本为基数，向全体股东每10股派送 现金股利0.10元 (含税)，共派送现金股利2117.018万元，占公司最近3年实现的母公司年均可分配利润的112.88%。 早 在2015年3月20日，蓝光成功借壳上市。蓝光发展借力房企再融资开闸的时间窗口，通过吸纳蓝光地产67亿元的整体优质资产及定增募资22.3亿元配套 资金，公告显示，公司注册资本金由18.77亿元扩充到21.17亿元，加上22.3亿元用于地产项目的定增募资，蓝光的资本实力大增。上市之后，蓝光集 团、中国平安、蓝光集团董事长杨铿分别以持股比例60.97%、12.59%、6.23%，位列三大股东。 重组后的蓝光发展，备受机构青睐。去年三季度末，公司前十大流通股东中仅有两家机构股东，包括大摩多因子策略和中信信托基金9号。到去年四季度末，其前十大流通股东席位就有8个被机构投资者占据，出现在前十大流通股东席位上。显示投资机构集体对公司看多之势。 4月13日晚间，迪康药业公告宣布完成公司名称工商变更登记，自4月16日起公司将更名为“四川蓝光发展股份有限公司”，证券简称为“蓝光发展”。 按照战略构架，打通资本市场通道后的蓝光发展，将以“1+2产业布局”为战略顶层设计——打造以房地产开发为核心主业，以现代服务业、生物医药为两大创新支柱产业的大型企业集团。2015年，公司现有项目计划新开工面积为235万平方米，计划项目竣工面积为299万平方米。 蓝光发展年报显示，截至2014年年底，蓝光地产已进驻全国近20个城市。在中国指数研究院的必威体育精装版报告中，蓝光地产位居中国房企第24强，品牌价值55.41亿元，位列国内房企第13位。 融资提速 资本市场“阿里巴巴”的大门已叩开。而资产重组后一系列的融资及担保协议则表明，“蓝光系”已开始紧锣密鼓地借助资本平台为旗下项目进行资金“管道输送”。 此 外，大股东蓝光集团及其下属两家控股子公司向蓝光发展提供不超过20亿元的借款，单笔借款期限不超过12月，借款利息不超过公司同期平均借款利率成本。同 时，蓝光集团向公司及公司下属控股子公司对外融资提供担保，担保额上限不超过25亿元，公司按单次担保金额不高于1.5%向蓝光集团支付担保费。 集团子公司四川蓝光和骏拟为下属全资子公司成都高新炀玖商贸有限责任公司的项目收购提供7.3亿元担保额度。而迪康药业新增为控股子(孙)公司提供担保额度，对位于成都、自贡、南充、北京、重庆在内的10个城市分公司（项目）提供总金额42.7亿元担保。 截至4月13日，迪康药业对外担保余额为146.92亿元，占公司2014年度未经审计净资产的251.32%，占总资产的29.44%。公司对控股子(孙)公司以及控股子公司、孙公司相互间提供的担保余额为145.94亿元。 另据4月15日公告显示，蓝光发展已向不超过10名的特定投资者非公开发行股份，股份认购资金共计22.3亿元，在扣除发行相关费用人民币 0.38亿元后，募集资金净额为人民币21.92亿元。上 述融资款已全部划转至公司募集资金专项存储账户，且未来资金将被投入到双流和骏置业、云南白药置业专户，用做投资建设商业开发项目蓝光·空港国际城的 7~12 期项目和颐明园项目二期募集资金的存储和使用。据悉，蓝光·颐明园是由云南省白药集团下属子公司白药置业有限公司与四川蓝光和骏实业股份有限公司共同开 发，项目位于昆明。 在之前蓝光借壳上市受阻的 情况下，公司为募集资金，私募、信托、拆借，蓝光地产几乎样样都涉足，如蓝光与中铁信托成立的20亿元集合资金信托计划，2012年，蓝光地产与歌斐资产 管理有限公司合作，共同发行成都地区首只地产基金，该只基金募资金额5亿余元，采取合资GP（普通合伙人）模式。上述诸多举措均表明蓝光在筹措资金方面进 行多种金融手段的尝试。 蓝光发展在2014年年报中称，公司预计2015年地产融资需求约137亿元，将通过销售回款、开发贷、信托、合作等多元化融资。　 上市“九九八十一难” 从迪康药业大股东到借壳完成上市，蓝光发展恰有领家有女初长成的意味。然而成长总是痛并快乐着。 蓝光起家于社区商业，发家则源于旧改。10年前，蓝光发展抓住了成都大规模旧城改造契机，迅速上位川系房企“一哥”——2006年，蓝光全年纳税1.27亿元，创下成都市武侯区企业纳税的历史纪录。 随 着旧城改造进入尾声，以和记黄埔为首的港资、以万科为首的内地大鳄高调围猎分食成都。高企的地价使蓝光不得不选择转型住宅