官方出口信用机国际比较.doc

官方出口信用机构国际比较 严启发 中央确定2005年为“改革年”。国务院最近明确，2005年政策性银行改革的任务是“研究政策性银行的职能和定位，择机出台政策性银行条例”。为落实国务院部署，促进我国政策性银行职能和定位研究，本文拟从理论基础、宗旨性质、运行模式、资本结构、业务范围、税收优惠、管理监督等方面，对世界主要官方出口信用机构进行比较分析，以期对我国进出口政策性银行改革与发展提供参考和借鉴。 一、理论基础 自英国1919年设立出口信贷担保局以来，世界官方出口信用机构已走过了86年的发展历程。到目前为止，世界上已有70多个国家设立了80多家官方出口信用机构。官方出口信用机构的兴起有坚实的理论基础，其蓬勃发展有客观必然性。其理论依据包括： （1）“市场失灵”理论。该理论认为，官方出口信用机构是国家干预经济的产物。。 （3）宏观调控和经济外交工具理论。官方出口信用机构融财政政策和金融政策于一体，是财政政策金融化的延伸，是宏观调控的重要。以国家信用为基础，为特定产业和国别提供政策性金融支持，实现国家宏观调控目标。开发海外资源、采取相应的措施。这实际上是默认官方出口信用机构的存在，允许其继续发挥作用。经合组织（OECD）达成的有关协定，使各国政府通过官方出口信用机构支持本国企业开拓海外市场成为国际惯例，使官方出口信用机构事实上成为各国对外经济贸易促进体系中的重要组成部分，成为一个特殊的竞争领域。 二、宗旨与性质 绝大多数国家都制定了关于出口信用机构的专门法律，对其宗旨性质作了明确规定。由于具有共同的理论基础，各国官方出口信用机构的宗旨大体相似，但具体表述在不同发展阶段、不同国家有所不同。例如，美国进出口银行早期的宗旨为“扩大资本性货物出口”、“对抗同类机构竞争”。美国进出口银行最近明确提出，其宗旨是“通过出口促进就业”（jobs through export）。《日本国际协力银行法》规定，该行的宗旨为：“1.通过贷款等方式对日本和国际经济社会健康发展做出贡献；2.对促进日本出口、进口、海外经济活动以及国际金融秩序稳定做出贡献；3.对海外发展中国家和地区经济社会发展以及经济稳定做出贡献。”《韩国输出入银行法》明确该行的宗旨为：“通过为韩国的进口、出口、海外投资及海外自然资源的利用提供金融支持，从而促进韩国国民经济的健康发展，并推动韩国与其他国家的经济合作。”无论各国如何表述，出口信用机构的宗旨实质上都是通过政策性金融手段，争夺国际市场和海外战略资源，为本国政治、经济、外交目标服务。从性质看，各国官方出口信用机构都是以国家财政支持为后盾、不以利润最大化为目的、体现一国对外战略意图、实现经济和社会发展目标的政策性金融机构，是各国政府有效提高本国企业国际竞争力的制度性安排。 三、运行模式 各国官方出口信用机构都面临同一对突出矛盾：一方面，各国政府都倾向于扩大出口补贴，为本国企业争夺国际市场提供更多支持；另一方面，WTO和OECD都对出口补贴给予严格的限制，超越这一限制就会遭到各成员的反制。 为解决这对矛盾，世界主要官方出口信用机构采取了不同的运行模式。这些模式大体可以分为以下三种： 一是直接补贴模式。这一模式以美国进出口银行最为典型，其主要特点为“低资本金、高借款、高补贴”。美国进出口银行的实收资本仅10亿美元，约占该行2003年总资产的7.1%。但美国进出口银行每年从政府获得大量财政借款和补贴，有效弥补了其资本金的不足。截至2003年9月30日，美国进出口银行向美国财政部的借款余额为72.8亿美元，占借款总额的比重达83.5%。2003财年，美国进出口银行收到的财政拨款为5.78亿美元，其中用于信贷、担保和保险的补贴为5.1亿美元，用于经营管理费用的补贴为0.68亿美元。根据美国国会的报告，1999年至2002年，美国财政部给美国进出口银行的年度补贴分别为7.65亿美元、8.65亿美元、8.65亿美元和7.51亿美元。 二是间接补贴模式。这一模式以日本国际协力银行和韩国输出入银行较为典型，其主要特点为“高资本充足率、高借款、无补贴”。截至2003财年末，日本国际协力银行的实收资本为74898亿日元，占总资产的34.23%；所有者权益为81491亿日元，占总资产的37.38%。其中，国际金融业务账户实收资本9855亿日元,占该账户总资产的9.2%；所有者权益为16241亿日元,占该账户总资产的15.2%。海外经济合作账户实收资本为65043亿日元，占该账户总资产的58.2%；所有者权益为65250亿日元，占该账户总资产的58.4%。截至2003财年末，日本国际协力银行的政府借款为933.33亿美元，占其资产总额的51.3%。如果加上所有者权益，日本国际协力银行来自政府的资金占全部资金来源的88.7%。如此高的资本充足率和大量的政府借款，