巴塞尔资本协议英文完整版(12附录4).doc

附录4 监管当局对专业贷款设定的标准 表1 – 监管当局对项目融资风险暴露的评级表 优 良 中 差 财务实力 市场状况 竞争对手很少或者在地域、成本或技术方面有明显和持续的优势。需求旺盛且不断增长。 竞争对手很少或者在地域、成本或技术方面好于平均水平但不一定持续。需求旺盛且稳定。 项目在地域、成本或技术方面没有优势。需求尚可且稳定。 项目在地域、成本或技术方面低于平均水平。需求不旺且不断下降。 财务比率（例如：偿债保障比率（DSCR），贷款期保障比率（PLCR），项目期保障比率（PLCR）和债务/资本比率） 涉及项目风险的财务比率很健康，经济前景非常看好。 涉及项目风险的财务比率介于健康和一般之间，经济前景看好。 涉及项目风险的财务比率符合标准。 涉及项目风险的财务比率冒险性过大， 压力分析 当经济和行业面临持续、严重的问题时，项目仍能偿还债务。 当经济和行业面临一般问题时，项目能偿还债务。只有当经济发生严重问题时，项目才可能违约。 项目易受经济周期中常见的负面影响，可能在正常的低谷期违约。 如果情况不好转，项目可能违约。 财务配置 贷款持续期与项目持续期的对比 项目的有效使用寿命大大超过贷款期限 项目的有效使用寿命超过贷款期限 项目的有效使用寿命超过贷款期限 项目的有效使用寿命可能低于贷款期限 贷款分期偿还计划 债务本息定期等额偿还 债务本息定期等额偿还 债务本息定期等额偿还，但有少部分到期一次性偿还 到期一次性偿还（Bullet repayment），或债务本息定期等额偿还，但有很大部分到期一次性偿还 政治、法律环境 政治风险，即涉及项目类型和风险缓释工具的转移风险 风险很低，可供使用的风险缓释工具功能优异 风险低，可供使用的风险缓释工具功能良好 风险不高，风险缓释工具功能一般 风险很高，缺乏风险缓释工具或其功能较差 不可抗力风险（战争、内乱等） 风险低 风险适中 一般防护 风险高，未完全实施缓释 政府的支持和项目在长期对国家的重要程度 项目对（主要是出口导向型的）国家具有重大战略性意义，政府强有力的支持 项目对国家重要，政府支持程度较高 项目不具有战略意义，但毫无疑问对政府有利，政府可能未明确表示支持 项目对国家不重要。政府不支持或支持较弱 法律和监管环境的稳定性（法律变革的风险） 长期稳定有利的监管环境 中期稳定有利的监管环境 能比较确定地预测监管环境的变化 项目可能受当前和未来的监管问题影响 在有关本地成分要求的法律豁免方面获得所有必要支持和批准的程度 高 较高 一般 低 有关合同和抵押品的强制执行力 合同和抵押品能强制执行 合同和抵押品能强制执行 即使存在若干非要害问题，合同和抵押品仍能强制执行 合同和抵押品强制执行方面存在要害问题尚未解决， 交易特征 设计和技术风险 技术和设计完全可靠 技术和设计完全可靠 技术和设计可靠——用强大的一揽子完工方案可缓解萌芽阶段的问题 技术和设计不可靠/存在技术问题和/或设计复杂 建设风险 审批和选址 已获全部批件 一些事项尚待批准但获批可能性很大 一些事项尚待批准但审批程序明确，审批只是例行公事 尚未获得关键批件，审批并非例行公事，可能还要满足其他一些重要条件 建设合同类型 价格和日期都固定的总承包工程、采购及建设合同（EPC） 价格和日期都固定的总承包工程、采购及建设合同 价格和日期都固定的总承包建设合同，有一家或一家以上的承包商 缺乏价格固定的总承包合同或合同不完整和/或存在与各承包商多方联络的问题 项目完成担保 约定的损害赔偿金充足且由金融实物资产支持以及/或财务实力雄厚的项目发起人提供项目完成担保 约定的损害赔偿金较多且由金融实物资产支持以及/或财务实力较强的项目发起人提供项目完成担保 约定的损害赔偿金适当且由金融实物资产支持以及/或财务实力较强的项目发起人提供项目完成担保 约定的损害赔偿金不足或缺乏金融实物资产的支持或项目完成担保较弱 承包商承建类似项目的业绩和财务实力 强 较强 中 弱 操作风险 营运与维修保养（O M）的范围和性质 完备的长期营运和维修保养合同，最好附带履约激励条款和/或营运和维修保养储备金账户 长期的营运和维修保养合同，和/或营运和维修保养储备金账户 不完备的营运和维修保养合同或附带营运和维修保养储备金账户 缺乏营运和维修保养合同：缓释操作无法抵御高营业成本的风险 运营商的专业能力，业绩和财务实力 很强，或者项目发起人承诺提供技术支持 较强 中 不强/弱，或者当地运营商受当局控制 承购风险（Off-take risk） (a)存在照付不议（take-or-pay）合同或固定价格承购（fixed-price off-take）合同