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Excel论文财务函数论文建设项目论文财务评价论文 Excel财务函数在建设项目财务评价中的应用 摘要：本文介绍了部分excel财务函数的定义及参数解释，总结分析了其在建设项目财务评价中的应用。 关键词：excel；财务函数；建设项目；财务评价 引言 由于基本建设项目所涉及的年限长、数据多，若采用常规手段非常容易出错。所幸的是，在excel中提供了许多财务函数，这些财务函数大体上可分为几类：投资计算函数、折旧计算函数、偿还率计算函数，它们为财务分析提供了极大的便利。本文将简要介绍部分函数的具体应用。 如果下文中所介绍的函数不可用，返回错误值 #name?，请安装并加载”分析工具库”加载宏。 一、投资计算函数 ①与未来值fv有关的函数—fv、fvschedule ②与付款pmt有关的函数—ipmt、ispmt、pmt、ppmt ③与现值pv有关的函数—npv、pv、xnpv ④与复利计算有关的函数—effect、nominal ⑤与期间数有关的函数—nper 1.求某项投资的未来值fv 我们常会遇到要计算某项投资的未来值的情况，此时利用excel函数fv，可帮助我们决策。fv函数基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。 语法形式为fv(rate,nper,pmt,pv,type)。其中rate为各期利率，是固定值，nper为总投资(或贷款)期，即该项投资(或贷款)的付款期总数，pv为各期所应付给(或得到)的金额，其数值在整个年金期间(或投资期内)保持不变，通常pv包括本金和利息，但不包括其它费用及税款，pv为现值，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金，如果省略pv，则假设其值为零，type为数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，如果省略t，则假设其值为零。 例如：某人两年后需一笔较大学习费用支出，计划从现在起每月初存入2000元，按年利2.25%，月计息(月利为2.25%/12)，那么两年以后该账户的存款额会是多少呢？公式写为：fv(2.25%/12,24,-2000,0,1)。 2.求投资的净现值npv npv函数基于一系列现金流和固定的各期贴现率，返回一项投资的净现值。投资的净现值是指未来各期支出(负值)和收入(正值)的当前值的总和。 语法形式为：npv(rate,value1,value2, ...)其中，rate为各期贴现率，是一固定值；value1,value2,...代表1到29笔支出及收入的参数值，value1,value2,...所属各期间的长度必须相等，而且支付及收入的时间都发生在期末。需要注意的是：npv按次序使用value1,value2，来注释现金流次序。故一定要保证支出和收入的数额按正确顺序输入。 例如，某建设项目初期投资￥200,000，希望未来五年中各年的收入分别为￥20,000、￥40,000、￥50,000、￥80,000和￥120,000。假定每年的贴现率是8%，则投资的净现值的公式是：=npv(a2, a4:a8)+a3 在该例中，一开始投资的￥200,000并不包含在v参数中，因为此项付款发生在第一期的期初。假设该项目运营至于第六年时，需要进行技术改造，估计要付出￥40,000，则六年后书店投资的净现值为： =npv(a2, a4:a8, a9)+a3 如果期初投资的付款发生在期末，则 投资的净现值的公式是：=npv(a2, a3:a8) 3.求贷款分期偿还额pmt pmt函数基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每期付款额。pmt函数可以计算为偿还一笔贷款，要求在一定周期内支付完时，每次需要支付的偿还额，也就是我们平时所说的”分期付款”。比如借购房贷款或其它贷款时，可计算每期的偿还额。 其语法形式为：pmt(rate,nper,pv,fv,type) 其中，rate为各期利率，是一固定值，nper为总投资(或贷款)期，即该项投资(或贷款)的付款期总数，pv为现值，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金，fv为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额，如果省略fv，则假设其值为零(例如，一笔贷款的未来值即为零)。 例如，需要10个月付清的年利率为8%的￥10,000贷款的月支额为： pmt(8%/12,10,10000)计算结果为：-￥1,037.03。 4.求某项投资的现值pv pv函数用来计算某项投资的现值。年金现值就是未来各期年金现在的价值的总和。如果投资回收的当前价值大于投资的价值，则这项投资是有收益的。 其语法形式为：pv(rate,nper,pmt,fv,type)其中rate为各期利率。nper为总投资(或贷款)期，即该项投资(或贷款)的付款期总数。pmt为各期所应支付的金额。通常pmt包括本金和利息，但不包括其他费用及税款