E公司六年经营析报告.doc

911E公司分项分析报告汇总 本公司长期以来一直专注于某行业 P 产品的生产与经营，目前生产的P1、P3产品在本地市场知名度很高,客户也很满意。公司对本行业的发展前景进行了预测，认为P产品将会从目前的相对低水平发展为一个高技术产品。因此本公司投资了P类各产品的研发，在现有本地、区域、国际、亚洲市场以外，进一步拓展市场。同时，投资手工、半自动，扩大了生产规模。 一、销售分析 （一）、广告投入产出分析 从图表上可以看出本公司在第一二年销售额非常低，本公司的P1产品在第一年的广告投入上就已经失去了竞争优势，由于最初低估了市场的竞争力，广告投入出现失误，导致公司在最后只得到份额最少的订单，销售水平从第一年就与其他公司拉开差距。但从第三年开始，由于吸取了前两年的教训，及时抓住机会，大力发展P3产品，并加大广告投入，使得销售水平有所好转。 （二)、市场占有率分析 1.综合市场占有率分析 从图表上可看出，公司一二两年市场占有率比较低，没有竞争优势，主要是由于刚开始缺乏经验，错误的评估了市场的情况，之后几年由于调整了发展战略，对市场进行了较多的广告投入，综合市场占有率有了明显的提升，不过从整体来看，所占的市场份额依然不是很高，缺乏竞争潜力。 2.产品市场占有率分析 从图表上可看出，本公司并没有生产P2和P4产品，由于调整了发展战略，主要生产P1和P3产品，之前的三年，P1产品的市场占有率很低。纵观大部分市场已被P1、P2产品占领，因此第三年着重发展P3产品，占领了将近一半的市场，并取得了很好的效果，增强了公司的竞争优势。不过之后三年，由于公司流动资金周转困难，P3生产量下降，失去了一部分市场。 3.公司业绩分析 从图表上可看出，公司第一二年由于销售额过少，致使前两年净利润为负，后四年尽管销售额大幅度提升，但是由于负债太多，净利润依然为负。纵观六年，公司都处于亏损状态，公司的产品成本太高和负债过多是主要方面，对利润空间的缩小有很大影响。 二、成本分析 从图表上可看出，第一年各项成本指标都很均衡，基本没有差异，但从第二年开始，尤其是第二年，公司的广告费所占比例都很大，对总成本影响较大，使得产品的的利润空间缩小，效益不容乐观。，在各公司中处于劣势。 三、财务指标分析 （一）、收益力 1、毛利率 毛利率是经常使用的一个指标，它的计算公式为： 毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入 从图表上可看出，前三年毛利率呈下降趋势，主要是由于广告成本的增加，导致营业成本上升。后三年由于缩小了广告成本呈上升趋势，略超过行业平均数，不过幅度较小，虽然整体与上年数、行业平均数相差不大，但缺乏优势。 2、销售净利润率 销售利润率是毛利率的延伸，是毛利减掉综合费用后的剩余，它的计算公式为： 销售净利率=净利润/营业收入 从图表上可看出，前两年主要由于成本过高导致销售净利润率大幅下降，后一年由于减小了产品成本，使之快速上升，最后三年虽在上升，不过幅度非常小，整体上看高于上年数，低于行业平均数。总体来说，销售净利润率前五年都为负，企业经营比较困难。 3、总资产收益率 总资产收益率是反映企业资产的盈利能力的指标，它包含了财务杠杆概念的指标，它的计算公式为： 总资产收益率=息税前利润/资产合计 从图表上可看出，第一年到第二年总资产收益率呈下降趋势，主要还是由于头两年的产品市场竞争力差，致盈利能力下降，使得利润减少。以后几年都呈上升趋势，主要是因为重新对市场进行考察，开发生产新产品，获得了市场竞争力，使得销售业绩转好。但和行业平均相比，有很大的差距，而且从本公司整体看，基本都为负，盈利能力比较差。 4、净资产收益率 净资产收益率反映投资者投入资金的最终获利能力，它的计算公式为： 净资产收益率=净利润/所以者权益合计 从图表可看出，前两年急剧下滑，主要是因为公司的产品竞争力不高，盈利能力差，致净利润减少。从第三年往后，由于开发新产品，竞争能力提高，致使净利润增加，以后由于各项成本费用不断增加，使得利润空间不断缩小，趋于零。整体上看和上年差不多，但和行业平均相，差距明显，公司的最终获利能力不强。 （二）、成长力 1、收入成长率 这是衡量产品销售收入增长的比率指标，它的计算公式为： 收入成长率=（本年营业收入-上年营业收入）/上年营业收入*100% 从图表上可看出，前两年比较低迷，主要是由于前两年公司销售业绩不好，到第三年，销售收入急剧升高，比同行业还要高出许多，主要是由于产品的竞争能力加强。但到第四年又陷入低谷，说明其他公司的竞争力变强，本公司失去优势。总体看，公司的收入波动比较大，经营不稳定。 2、利润成长率 这