新股投资风险特别公告.docVIP

招商证券股份有限公司首次公开发行A 股 投资风险特别公告 联席保荐人（主承销商）： 高盛高华证券有限责任公司 瑞银证券有限责任公司 招商证券股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行不超过358,546,141股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［2009］1132号文核准。本次发行的联席保荐人（主承销商）为高盛高华证券有限责任公司和瑞银证券有限责任公司（以下简称“联席保荐人 主承销商 ”）。 发行人和联席保荐人（主承销商）就本次发行新股投资风险做出以下特别提示： 1、中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 2、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2009年11月3日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《招商证券股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及上海证券交易所网站（）的招股意向书全文，特别是其中的“特别风险提示”及“风险因素”章节，须充分了解发行人的各项风险因素，谨慎判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 3、本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基于真实认购意愿报价，发行人与联席保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人募集资金需求、承销风险等因素，协商确定本次发行价格区间。本次发行的价格区间按2008年扣除非经常性损益后的净利润计算的市盈率超过可比公司的平均市盈率水平。同时，发行价格区间上限超过联席保荐人 主承销商 投资价值研究报告的估值区间上限。 4、根据上述原则，本次发行确定的价格区间为人民币元/股－元/股（含上限和下限）。倍－倍（发行的总股数计算）发行人： 联席保荐人（主承销商）： 证券有限公司 2009年月日 （此页无正文，仅为《招商证券股份有限公司首次公开发行A 股投资风险特别公告》盖章页） 招商证券股份有限公司 2009年月日（此页无正文，仅为《招商证券股份有限公司首次公开发行A 股投资风险特别公告》盖章页） 高盛高华证券有限责任公司 2009年月日 （此页无正文，仅为《招商证券股份有限公司首次公开发行A 股投资风险特别公告》盖章页） 瑞银证券有限责任公司 2009年月日 - 6 -