姜柏林—金融、投资、消费三大构想.pptVIP

关于发展农村资金互助社若干问题的认识——农民合作制度下金融、投资和消费三大集团建设愿景 姜柏林nmhz@163.com 一、农户与资产负债表 农户，从事农业生产的家庭。有以下特点： （一）独立的市场生产者及消费者--规模小而分散--市场主体地位低--没有议价与谈判能力 （二）个体生产关系--经济基础薄弱束缚生产力发展--抗风险能力弱--被上层建筑及市场反作用 一、农户与资产负债表 （三）生产力及消费不平衡--各家庭生产能力不同，消费支出水平、结构也不同--难以形成共同发展要求。 （四）积累率低--受生产规模及风险、消费支出影响。 （五）守信用，但外部难以对农户资产负债表有识别能力--信息不对称、交易成本高难以获得银行信用支持。 一、农户与资产负债表 资产=负债+所有者权益，包括：现金及银行存款 存货、应收债权、长期（股权）投资、固定资产、无形资产（守信意愿） 所有者权益=资产-负债 负债=资产-所有者权益，包括： 他人及银行借款 应付帐款 结论：非熟人社会人员很难了解和掌握农户家庭资产负债表情况，这就决定了农户要想获得融资发展，就必需完善资产负债表。 一、农户与资产负债表 1、从农村生产关系分析：小农户（小企业）如何提高市场主体地位？一头（银行）大，一头（农户）小，如何平等交易？ 一、农户与资产负债表 2、从市场交换关系分析：小农户和大银行的市场交换矛盾如何解决？ 一、农户与资产负债表 实际上市场主体地位低与交易成本高，决定了商业性金融机构必然弃农规律，所以得出结论是：任何外部商业资本都无法与农户进行有效率的交易，增加商业机构，只能导致市场交易环境不断恶化---有限的农村资金加速抽走---进一步逼高利率增加农户融资成本。 二、农村资金互助社与资产负债表 农村资金互助社是村（镇）农民和小企业入股组成，为社员提供存款、贷款和结算等业务的社区互助性银行业金融机构。 农村资金互助社具有了完整的资产负债表，能够清楚了解资产、负债、权益情况，这样外部中央银行、政策性银行、商业性银行可根据资产负债表进行授信：规模交易，成本降低---农村资金互助社成为大型银行信贷员----延伸了大型银行服务能力和网络 二、农村资金互助社与资产负债表 资金互助社和粮食信托社 二、农村资金互助社与资产负债表 农村资金互助社属于社员内部交易，信息充足，相互了解资产负债表情况，提高了贷款效率、降低了呆帐风险。 这样我们将一个社区农户个体生产关系和信用变成了集体的组织化的生产关系和信用，从而解决了对内交易，对外融资问题，建立起了农村资金池，构建大银行批发---农村资金互助社零售---农户体制与机制。 二、农村资金互助社与资产负债表 通过农户特点以及农户资产负债表分析，我们发现和找到了存在问题矛盾主要方面：双方交易地位不对等且双方交易成本超过可承受能力，金融机构虽有良好的支农愿望和社会责任，但无能力承担高额的交易成本，因此必须进行组织和制度创新解决这一难题。 二、农村资金互助社与资产负债表 理论上早已有了结论：合作金融是农村金融体系的基础。基础不牢地动山摇。农村信用社官办非合作金融，可以说中国农村金融难题实质上就是缺少合作金融组织造成的，但政府及金融管理当局还没有认识到位，还在大力推动农村商业化金融，而将真正有组织和制度创新的合作金融边缘化。不重构小农条件下的合作金融组织和制度，中国农村改革是无法推进的。 三、农村资金互助社发展的条件 列宁讲：合作制度需要一定阶级的财政金融制度支持才能建立。 三、农村资金互助社发展的条件 农村资金互助社发展的必要（政策支持）条件 四、投资集团与资产负债表 集团：为共同利益或一定目的而组织起来共同行动的社会团体，或是企业联盟。农村资金互助社发展的联合社就具有了一定金融集团属性。 金融联合组织有三种：协会、联合社、银团。 这里我们讲为何要建立银团投资，如何进行银团投资。 建立投资集团必要性： 一是提高发展能力需要---各社出资建立投资公司---提升生产关系包容生产力发展，促进大家联合发展； 四、投资集团与资产负债表 二是提高资金使用效率需要----各社为保流动性支付存在高额备付---提高资金使用效益，同时在流动性不足时用投资股权可向其他社融资； 三是增加农户收益需要---通过投资项目将利益返还农村，才能建立工业和城市反哺农村长效制度与机制，促进城乡共同发展； 四是获得国家财政扶持需要---很多农业产业化项目或市场性项目国家有大量的财政扶持资金，但没有投资集团，依靠单个社是很难达到扶持底线要求的； 五、如何进行银团投资 一、由各社出资组建：假设每社出资50万元，60个社共同出资，计3000万元。如果各社治理结构完善，可由社员（代表）大会出具股权投资意见书，按股承担风险，按股获得收益，并将风险