05.内部控制与公司治理解析.ppt

图5－1 单层制治理模式 股东大会 CEO （执行系统） 审计委员会 提名委员会 报酬委员会 董事会 任免 决策、执行任务 （2）以德国为代表的双层制治理模式 这种模式设立监事会，且监事会的权利在董事会之上，以德国为代表。德国主张员工参与公司治理，法律规定员工在2000名以上的大企业，监事会成员有股东代表和员工代表构成，各占一半，其中员工代表有员工选举，股东代表有股东大会选举。在这种模式下，监事与董事不能兼任，从而使监督权与执行权分开，而且监事会具有任命和监督董事会成员的权利。 图5－2 双层制治理模式 股东代表 员工代表 监事会 董事会 监督 决策、执行任务 任免 （3）以日本为代表的平行结构治理模式 这种模式设立监事会，但是监事会与董事会是平行的机构，也叫复合结构，以日本最为典型，在我国大陆和台湾地区、韩国，以及东南亚的一些国家也采取类似模式。这种模式下的董事会具有决策职能，但是由于董事会大都由执行董事构成，因此同时它还具有执行的职能。为了避免监督者监督自己，法律规定由股东大会选举法定审计人或监事，对董事和经理进行监督。 图5－3 平行结构治理模式 股东大会 代表董事 法定审计人会 董事会 决策、执行任务 监督 监督 任免 （4）我国监事会制度设置 我国监事会制度具有一定的特殊性。大体上说，我国大陆地区采用的是以日本为典型的复合结构，但又有所不同，我国公司法要求股份公司设立监事会，而且监事会必须有职工代表。职工代表由职工选举，股东代表由股东大会选举，这一点又与德国的监事会有相近之处。 图5－4 我国公司治理模式 股东大会 代表董事 监事会 董事会 决策、执行任务 监督 监督 独立董事 监督 任免 8.独立监事（1）独立监事制度的概念 “独立监事”这一概念是由“独立董事”的概念演化而来的。独立董事实质就是与公司、管理层不存在任何实质利害关系的非执行外部董事。对照此概念，我们可以把独立监事界定为：独立监事是指那些与公司、管理层不存在任何影响其客观独立判断之利害关系的外部监事。 （2）独立监事的独立性 （l）与该公司或该公司关联企业的雇佣关系；（2）与该公司或该公司关联企业的经济利益关系；（3）与该公司或该公司企业的高级管理人员的私人关系或经济利益关系。只要属于以上三种情形之一，这样的监事就不是真正意义上的独立监事。另外，还有一种特殊情形，即一开始具备独立监事资格，但后来在履行监督职责过程中与公司或管理层产生了影响其做出独立客观判断之利害关系，这样的监事也不是真正意义上的独立监事。 （3）独立监事制度的作用 可以增强对我国上市公司的监督力度 有利于完善我国公司监事会制度 （四）经理和经理层 1.经理的定义和特征 经理的定义：是指对公司资产的保值和增值负有责任，受雇于公司资产所有者，在公司日常运作中独立地行使业务执行和管理权利的经营管理者，是公司治理结构的核心组成部分。 经理的特征 ：精湛的业务能力 ，优秀的个人品质 ，具有健康的职业心态 。 2.经理的权利和义务（1）经理的权利 主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议； 2．组织实施公司年度经营计划和投资方案； 3．拟订公司内部管理机构设置方案； 4．拟订公司的基本管理制度； 5．制定公司的具体章程； 6．提请聘任或者解聘公司的副总经理、财务负责人； 7．决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理的人员； 8．行使董事会授予的其他职权 （2）经理的义务 根据我国《公司法》的相关规定，公司高级管理人员（指经理层）应当遵守法律、行政法规和公司章程，对公司负有忠实义务和勤勉义务，不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产 。 经理人的报酬可以分为五个部分，分别是：基本工资或薪水、短期激励、长期激励、福利以及特殊报酬。 研究公司人力资源管理的心理学流派指出：个人所创造的绩效＝个人能力×公司所设计的激励机制，显然，公司所期望获得的绩效取决于两个因素，一是“知人善任”，即管理人员所做的工作应该跟自己的实际能力相匹配；二是公司对管理人员的激励 3.经理的报酬 各年度排名首位的美国CEO薪酬情况 年份 CEO 所在公司 薪酬总额（亿美元） 2002 杰弗逊·巴巴考 信念保健 1.167 2003 巴里·迪勒 InterActive Corp 1.56 2004 特里·塞梅尔 雅虎 2.306 2005 查德·费尔班 第一资本金融公司 2.494 2006 史蒂夫·乔布斯 苹果公司 6.47 资料来源：根据互联网相关报道整理。 4.经理约束机制 在公司治理中，除了对高层管理者实施必要的激励措施，同时也要对其行为进行一定的约束，对公司高