（伞形信托介绍.pptVIP

* 推介书 伞型结构化证券投资信托产品简介 一、信托计划概况 产品名称：陕国投-财富1号证券投资集合资金信托计划 资金规模: 不超过20亿元 信托计划期限（该产品存续期限）：信托计划期限为10年 资金运用方式：各信托单元项下的信托资金由该信托单元项下的次 级投资者通过铭创资产管理系统软件向受托人提供投资建议，经受托人审核后，向证券经纪人下达交易指令。 信托计划 一、信托计划概况（续） 信托单元名称：对应合同编号 投资组合资金规模: 600万元-8000万元，以10万元递增 信托单元设立日：信托计划成立后每个月根据次级认购资金的预约情况开放 信托单元期限：分6个月、9个月及12个月三类 结构化比率：不超过1 :2，可自由选择1:1、1:1.5、1:2三种杠杆比例 投资组合 伞型结构化证券产品 优先类 次级类 优先类 次级类 优先类 次级类 信托单元一 信托单元二 信托单元三 证券投资 证券投资 证券投资 … 二、交易结构 三、目标客户 本产品主要的潜在目标客户为现金和证券资产规模达到300~4000万元及以上，具有丰富证券二级市场操作经验，且风险承受能力较强的投资者。 四、产品特点 交易的独立性 会计核算的独立性 信托财产分配的独立性 五、产品优势 与融资业务比较 券商融资业务 伞型结构化信托产品 产品标的 标的品种少，只有90支 投资限制少 客户标准 参与者需12个月的开户记录 任何300万元以上的客户 杠杆比例 证券抵押率一般为70% 结构化比率最高1︰2 期限 期限不超过半年 期限灵活 佣金比例 与客户议价空间小 向信托收取0.1%的佣金 五、产品优势（续） 与普通结构化产品比较 一般的结构化信托产品 新型结构化信托产品 客户标准 5000万元以上客户 300万元以上客户 产品期限 期限不少于一年 期限灵活 发行准备 发行期长 优先资金到位 只需3-5个工作日 交易方式 普通交易方式 支持大宗交易 六、投资限制 信托计划项下，单只股票投资比例不超过该股总股本的5%，同时 不得超过该上市公司流通股本的10%； 单只股票以成本与市价孰低法计，不得超过信托资产总值的20%； 单只创业板股票，以成本与市价孰低法计,不得超过信托资产总值的10％； 不得投资与受托人相关联的上市公司的股票； 不得投资*ST、S*ST及SST类股票及权证等高风险产品； 不得进行融资融券交易、正回购交易和逆回购交易； 不得进行新股申购。 信托计划投资限制 六、投资限制（续） 单只股票以成本与市价孰低计，投资比例不超过该信托单元资产总值的20-50%（按信托单元成立规模不同进行区分），但通过大宗交易平台持有的单只股票不超过信托单元规模的50％， 在超过该限制后5个交易日内调整至限制以内； 单元资产2000万以下，单只股票不超过单元资产总值50%，单元资产2000-3000万元，单只股票不超过单元资产总值40%，单元资产3000万元-4000万元，单只股票不超过单元总值30%，单元资产4000万元以上，单只股票不超过单元总值20%。 单只创业板股票，以成本与市价孰低法计，不得超过信托单元资产总值的10%； ST类股票，以成本与市价孰低法计，不超过该信托单元资产总值的30%。 不得投资*ST、S*ST及SST类股票及权证等高风险产品。 七、平仓规则 1.预警线： 70%（1:1）；85%（1:1.5）；90%（1:2） 2.平仓线： 65%（1:1）；80%（1:1.5）；85%（1:2） 3.预警线以下平仓线以上，客户可主动选择追加资金，客户被暂停买入申请。 * * * 评审报告 *