金融市场投资中的财富管理交易策略概要.ppt

财富管理中遭遇逆境的力量 损失：拥有财富管理能力和成功的先决条件 “我今天是一个者是因为我昨天是一个凄惨的失败者。” 最终是那些失败的交易促使我们发现了我们今天所用的战术、策略和技巧。 那就是逆境——损失——是市场能给予你的最大的财富。每一次错误、每一次损失都为财富管理者提供了一个消灭一种缺点、打败一个恶魔的机会。 财富管理中“失败者的里程” 记下每一笔失败的交易，日期，买入点，卖出点，买入、卖出的理由，寻找失败的共同之处，发现它，改变它。——财富管理日记 通向精通财富管理的路常常是一条布满众多危险的旅程。一个有抱负的交易者所必须忍受的危险、失败、考验和磨难足以挫败和毁坏大多数敢于踏上这条路的人的精神。 每一个今天享受了一定程度的成功交易者昨天都曾经受过一个失败者的痛苦和折磨。痛苦、失败、挫折、困惑、矛盾、不确定，这些都是教给我们提供到达理想的成功所必须的教育的老师。——使你的损失为你服务！迅速地获得教育！ （六）怎样看待财富管理中的预期、希望和不确定性 现在是什么，真真切切！你所预期、希望的未来，却是虚无缥缈，如梦幻一般！ 财富管理遵循现实主义，力避理想主义。 华尔街的投资银行出售希望，新手购买希望。 怎样看待财富管理中的预期、希望和不确定性 打破痛苦和高兴的循坏 不去期待 不去希望 甚至不去预测 交由财富管理交易策略来领路 金融市场投资中的财富管理交易策略 一、基本前提 财富规划先于金融市场投资 财富规划：财富资源优化，资产配置，所有资产 金融市场投资：总资产的20％ （一）财富规划 财富综合规划 储蓄规划 教育规划 房地产规划 证券投资规划 保险规划 税收规划 财富继承规划 艺术品金融 收藏 对冲基金 股权投资 信托规划 私人银行业务 大宗商品 …… 国际理财协会——“理财师收集顾客的收入、资产、负债等数据，倾听顾客的希望、目标等，为顾客进行储蓄策划、投资策划、保险策划、税收策划、财产事业继承策划、经营策略等生活设计方案，并为顾客进行具体的实施提供合理的建议。” 香港——财富策划，是指运用科学公正的财务分析程序来对个人的财务计划、投资策略等进行规划与管理，实现其长期理财和生活目标。 台湾——财富规划，就是规划我们现在及未来的财务资源，使其能够满足人生不同阶段之需求。 财富规划 （二）金融市场投资 运用投资工具累积财富 股票 债券 基金 期权、期货 其他金融衍生产品 外汇 对冲基金 …… 当前资本市场中的一些财富运作方式 公募基金 私募基金 阳光私募基金 私募股权基金、创业资本、风险投资 信托中的信托（Trust of Trust） 基金中的基金（Fund of Fund） 券商集合理财 基金一对多 第三方理财 …… 实际上，是各种理财产品的搭配和交叉 基金管理公司：证券投资基金 信托公司：信托产品 券商：集合资产管理计划 保险公司：投资连接保险产品 银行：各种挂钩型理财产品 （三）财富管理形式多样化的动因及背景 私募形式迅速变化，不断创新； 公募也在寻求业务的多样化拓展； 信托、银行、保险都在寻求理财方式的创新； 金融业大趋势——从分业经营向混业经营过度和转化 二、金融市场投资中的财富管理难点 恐惧 本金损失的极端担心 落后别人 跑输市场 利润回撤 下一个跌停板在哪里？ 刚刚获利，心跳加快，立即开始紧张 …… 贪婪 期待更高 希望更快 估算着更大的别墅 算计着更快的跑车 …… 怎样去除财富管理中的恐惧和贪婪？——驾驭交易 外汇、黄金、股票、期货、期权、股权投资、信托产品、私募基金、境外投资、对冲基金、艺术品投资等 是否存在普遍意义上的财富风险管理？ 交易策略 交易规则 交易纪律 不同风险容忍态度和承受能力下的资产配置 各种投资工具的收益与风险情况 风险矩阵与资产组合安排 四、金融市场投资中财富管理：理念和交易策略 有效市场 V.S. 技术分析 价值投资 V.S. 趋势投资 长期投资 V.S. 超短线、摆动投资、头寸投资 止损、止盈 仓位管理 怎样看待和处理预测、不确定性 技术参数的持续调整 （一）技术分析的地位 最真实的指标是价和量 K线及其组合：大阳线、大阴线、曙光初现、旭日东升、乌云盖顶、倾盆大雨、身怀六甲、穿头破脚，冉冉上升、徐徐下跌、稳步上涨、下跌不止、高开出逃、下探上涨等 技术图形：头肩底、头肩顶、圆底、圆顶、上升、下降三角形 、楔形、旗性