金融学B问答题概要.doc

第一章 1、为什么在古希腊，黄金比酒作为货币更适合？各种货币形态演进中有何内在规律？ 货币是在商品交换市场中充当一般等价物，对人们越便利越好，虽然在古希腊黄金和酒都是很常见和盛产的两种物品，但黄金之所以更可能当做货币是因为它具有以下几个方面的优点：①、相较酒来说，黄金形式统一、质地均匀（酒的纯度不容易统一）；②、相较酒来说，黄金更加坚固耐用，便于携带；③、黄金更便于化整为零，价值相对更稳定，相同单位的酒和黄酒，黄金所代表的价值更大。基于黄金以上的优点，所以古希腊人们更可能选择黄金当做货币。 2、货币作为流通手段和作为支付手段时有什么联系和区别？ 含义不同：货币充当商品交换媒介的职能，叫做货币的流通手段职能；货币被用来清偿债务或支付赋税、租金、工资等，就是货币支付手段的职能。产生的背景不同：流通手段是在货币出现以后，货币成了商品交换的媒介；支付手段是随着赊帐买卖的产生而出现的，在赊销和赊购中，货币被用来支付债务的。两者购买的对象不同：作为流通手段的货币，购买的主要是实体的商品；作为支付手段的货币，购买的主要是服务。两者货币交付的时间和空间不同：作为流通手段的货币，在购买商品是，一般都是一次性交付，即“一手交钱，一手交货。”作为支付手段的货币，在购买商品或服务时，可以是分次交付的，在时间和空间上是可以分开的。或先交钱，后服务；或先服务，后交钱。是货币交易,因为在交换过程中有观念货币的出现股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。相同点：股票与债券都是有价证券，是证券市场上的两大主要金融工具。两者同在一级市场上发行，又同在二级市场上转让流通。对投资者来说，两者都是可以通过公开发行募集资本的融资手段。由此可见，两者实质上都是资本证券。不同点：1.发行主体不同作为筹资手段，无论是国家、地方公共团体还是企业，都可以发行债券，而股票则只能是股份制企业才可以发行。2.收益稳定性不同从收益方面看，债券在购买之前，利率已定，到期就可以获得固定利息，而不管发行债券的公司经营获利与否。股票一般在购买之前不定股息率，股息收入随股份公司的盈利情况变动而变动，盈利多就多得，盈利少就少得，无盈利不得。3.保本能力不同从本金方面看，债券到期可回收本金，也就是说连本带利都能得到，如同放债一样。股票则无到期之说。股票本金一旦交给公司，就不能再收回，只要公司存在，就永远归公司支配。公司一旦破产，还要看公司剩余资产清盘状况，那时甚至连本金都会蚀尽，小股东特别有此可能。4.经济利益关系不同上述本利情况表明，债券和股票实质上是两种性质不同的有价证券。二者反映着不同的经济利益关系。债券所表示的只是对公司的一种债权，而股票所表示的则是对公司的所有权。权属关系不同，就决定了债券持有者无权过问公司的经营管理，而股票持有者，则有权直接或间接地参与公司的经营管理 第一，它有规定的面额，面额一般很大。而普通的定期存款数额由存款人决定。第二，它可以在二级市场上转让，具有较高流动性。而普通定期存款只能在到期后提款，提前支取要支付一定的罚息。第三，大额可转让定期存单的利率通常高于同期限的定期存款利率，并且有的大额可转让存单按照浮动利率计息。第四，通常只有规模较大的货币中心银行才能发行大额可转让定期存款单。一级市场是筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票和债券等证券销售给最初购买者的金融市场。它是证券等最初发行的市场而且最初的销售不是公开的进行的。二级市场是指对已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。最初的证券持有者可以在二级市场上公开买卖所持有的证券。它使证券的公开买卖可以进行。二级市场的重要意义：二级市场在于为有价证券提供流动性。保持有价证券的流动性，使证券持有者随时可以卖掉手中的有价证券，进行融资。二级市场同时可以为有价证券定价，来向证券持有者表明证券的市场价格。另外，二级市场还可以促进短期闲散资金转化为长期建设资金；调节资金供求，引导资金流向，为商业的直接融资提供渠道；二级市场的股价变动能反映出整个社会的经济情况。所以说，二级市场的存在和充分发展是十分必要的。直接金融市场是指由资金供求双方直接进行融资所形成的市场。在直接金融市场上，筹资者发行债务凭证或所有权凭证，投资者出资购买这些凭证，资金就从投资者手中直接转到筹资者手中，而不需要通过信用中介机构。间接金融市场是指以银行等金融机构作为信用中介进行融资所形成的市场。在间接金融市场上，是由资金供给者首先把资金以存款等形式借给银行等金融机构，二者之间形成债权债务关系，再由银行等机构把资金提供给需求者，又与需求者形成债权债务关系，通过信用中介的传递，资金供给者的资金间接地转到需求者手中。 第六章 1、试述商业银行的职能包括哪些？ （1）信用中介职能