金融学基础第一章大纲概要.doc

【 第一节 金融和金融学 一、金融的概念及分类 (一)金融的概念 简单来说，金融就是资金的融通。金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称，广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算、融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖；狭义的金融专指信用货币的融通。 基本解释：指货币的发行、流通和回笼，贷款的发放和收回，存款的存入和提取，汇兑的往来等经济活动。它的种类有银行金融、物流银行等。金融是可以直接看出一个地区、区域乃至国家经济繁荣能力的重要指标。传统金融的概念是研究货币资金的流通的学科。《新帕尔·格雷夫经济学大字典》中，指资本市场的运营，资产的供给与定价。其基本内容包括有效率的市场、风险与收益、替代与套利、期权定价和公司金融。 (二)金融的构成要素 金融的构成要素表现在以下五个方面。 (1) 金融对象：货币(资金)。由货币制度所规范的货币流通具有垫支性、周转性和增值性。 (2) 金融方式：以借贷为主的信用方式为代表。金融市场上交易的对象，一般是信用关系的书面证明、债权债务的契约文书等。包括直接融资：无中介机构介入；间接融资：通过中介结构的媒介作用来实现的金融。 (3) 金融机构：通常区分为银行和非银行金融机构。 (4) 金融场所：金融市场，包括资本市场、货币市场、外汇市场、保险市场、衍生性金融工具市场等。 ( (三)金融的分类 金融的种类很多，可按不同的标准进行分类。常见的有以下几类。 (1) 根据货币化程度划分为银行同业拆借市场、票据市场、国库券市场、回购协议市场、大额可转让定期存单市场和货币市场基金等。 (2) 根据金融相关程度划分为货币市场、股票市场、债券市场、投资基金市场等。 (3) 根据金融市场划分为货币市场和资本市场。 ① 货币市场交易的对象是较短期 (1年以内)的票据和有价证券，一般具有“准货币”的性质，流动性强，安全性大，但收益较资本市场 (1年以上)交易对象为低。货币市场的功能主要是进行短期资金融通。 ② 资本市场交易对象一般是较长期的有价证券，如股票、债券等。长期有价证券大都具有投资性质，所以资本市场主要以筹集运用长期资金为特点。 另外金融市场还可以根据交易方式、交易时间和地点等的不同，分为以下几类。 ① 按成交后是否立即交割，分为现货市场和期货市场。 ② 以证券的新旧为标准，分为证券发行市场(一级市场)和证券转让市场(二级市场)。 ③ 按交易标的物分为票据市场、证券市场、外汇市场、黄金市场等。 ④ 按地理范围分为地方性、全国性、区域性、国际性金融市场等。 (4) 根据金融机构划分为货币当局与金融监管机构、商业银行、政策性银行、非银行金融机构等。 二、金融学及金融体系的构成与功能 (一)金融学的概念及分类 (二)金融体系的构成与功能 3. 金融体系的构成要素 金融体系作为各种金融要素有机组合的一个整体，它的功能是这些构成要素综合作用的结果。构成金融体系的基本要素主要包括：作为交易对象的金融资产或金融工具、作为金融中介和交易主体的金融机构、作为交易场所的金融市场和作为交易活动的组织形式和制度保障的金融体制和制度。 1) 金融资产与金融工具(即交易对象) 金融资产(financial assets)，是一种未来收益的索取权，通常以凭证、收据或其他法律文件表示，由货币的贷放而产生。发行或出售金融资产可使发行人或转让者获得资金，购买并持有金融资产可能给购买者和持有人带来未来收益，金融资产是实现资金融通的工具，所以金融资产又是金融工具。 2) 金融机构(即交易中介) 金融机构(financial institution)又称金融中介机构。其基本功能就是在间接融资过程中作为连接资金需求者与资金盈余者的桥梁，促使资金从盈余者流向需求者，实现金融资源的重新配置。 金融机构作为金融中介，一方面通过发行自己的金融资产(存单、债券和股票)来筹集资金，另一方面又通过提供贷款或购买债券、股票向资金需求者提供资金。 3) 金融市场(即交易场所) 金融市场(financial market)的含义有广义和狭义之分。 狭义的金融市场：指金融资产交易的场所。早期的金融市场为有形市场。随着现代电子通信技术和网络技术的迅速发展，现代金融市场正在向无形市场方向发展。 广义的金融市场：泛指金融资产的供求关系、交易活动和组织管理等活动的总和。 金融市场是在不断发展完善的。金融市场的发育程度直接影响金融体系功能的发挥，因此，其发育程度也是一国金融体系发育程度的重要标志。 4) 金融制度(即交易规则) 金融制度(financial institution)：指有关金融活动、组织安排、监督管理及其创新的一系列在社会上通行或被社会采纳的习