第5章贷款政策与管理概要.ppt

* 第六节 我国商业银行信贷资产管理现状 一、我国金融机构体系信贷资产的增长 在过去的26年间，我国金融机构信贷资产以平均18.8%的速度增长，超过了经济增长速度，在以间接融资为主的融资格局下，说明银行借贷规模的扩张是经济增长的强有力支撑，信贷规模变化与经济周期具有高度一致性。 但是，贷款增长与银行安全并不会一致，有可能由于贷款增长过快而加大不良资产的比重。 * 二、我国银行体系信贷资产的结构  1、在我国金融机构体系中存在较为严重的垄断现象，信贷业务主要集中在四大国有独资银行； 2、其他非国有商业银行在目前的金融机构体系中的地位没有得到应有的提高，他们与国有商业银行不在一个竞争起点上； 3、信贷业务的高度垄断不利于银行业的自由和公平竞争，有可能降低银行业总体运行效率； 4、国有商业银行的信誉优势和规模优势可能是造成垄断的主要原因。 5、随着外资银行和国内中小金融机构的快速发展壮大，国家银行体系的垄断地位在削弱。 * 三、我国国有商业银行信贷资产的质量 国有商业银行从90年代以来资产盈利率持续下降，平均从0.68%下降到0.06%，下降幅度达到91%。一方面，信贷资产以很高的速度增长，另一方面银行的资产收益率迅速下降，信贷规模和盈利水平呈反向变化，从一定程度上反映出银行信贷资产的质量在恶化。 * * 截至 2010 年末，我国银行业不良贷款仍高达 17897.5 万亿，其中国有商业银行不良贷款高达 12566.12万亿，是不良贷款的主要来源。 1995 年，我国银行业经营管理工作会议首次提出降低四家国有商业银行不良贷款。从时间轨迹来看，1994 - 2010 年间，国有商业银行的不良贷款率和不良贷款余额呈先上升再下降的态势，在 1999 年达到峰值，分别为 44%和 28236.12 亿元。 但从 1999 年起，由于国家政策的扶持，银行业经过一系列的财务重组和债务剥离，国有商业银行的不良贷款率和不良贷款余额双双逐年下降，到 2008 年底，不良贷款率和不良贷款余额分别降至 2.9%和 3953.6 亿元，2010 年不良贷款率降到了 1.43%。从账面来看，1994 -2008 这些年间，不良贷款率下降了 15 倍，不良贷款余额下降了 7 倍。 * 然而，国有商业银行不良贷款“双降”的背后更呈现不少隐忧： 因为不良贷款的下降，在很大程度上缘于财政大规模注资及大规模的国有商业银行不良贷款的剥离、核销， 如 1999 年、 年和2004、2005 年的三次大规模资产剥离，华融、长城、东方和信达四家资金产管理公司，累计从国有银行接受的不良贷款总额达 3. 5 万亿元；再如 2008 年，仅农业银行就剥离了 8156. 95 亿不良贷款。 * 而不良贷款率的下降，也主要得益于银行贷款总额的快速扩张。所以仅采用不良贷款的账面数据，不具连续性和可比性。 数据表明，剔除剥离因素影响，国有商业银行不良贷款在 2000 年达到近 3. 6866 万亿之后，只是快速增长态势得到了缓解，不良贷款余额并没有出现显著下降，2008 年更是达到历史最高点 3.7941 万亿，同时我们也发现，国有商业银行不良贷款率远在 20% 以上。也就是说，国有银行账面表现出来的不良贷款余额的大幅下降绝大程度是缘于政策性剥离，其自身并未能有效的降低不良贷款。 * 另外，从整个银行体系来看，国有商业银行仍是中国银行业不良贷款的重灾区： 2010 年末，国有商业银行的不良贷款占银行业全部不良贷款的 72.83%，远远要高于其他银行不良贷款的总和，而且不良贷款率也远高于股份制银行和外资银行，国有商业银行的不良贷款率为 1. 43%，而股份制银行和外资银行的不良贷款率分别为 0.78%和 0.14%。 * 外部原因 1、政府行政干预； 2、信贷软约束和利率软约束； 3、社会信用基础薄弱，企业逃废债严重； 4、企业融资渠道狭窄和偿债能力低下； 5、全社会金融风险过度集中于间接金融体系。 * 内部原因 1、国有商业银行产权结构不合理； 2、银行信贷管理水平有待提高； 3、银行内部存在道德风险。 * 四、处理不良资产的金融资产管理公司  我国四大金融资产管理公司 中国信达资产管理公司 中国东方资产管理公司 中国长城资产管理公司 中国华融资产管理公司 * 国有企业改革，真正实现国有企业经营机制的转换，才能保证贷款行为是建立在商业基础之上的。 发展资本市场是解决国有企业对银行过份依赖的重要途径之一，提高直接融资比例可以减轻银行的借贷压力，还可以充分利用资本市场发挥对企业的监督功能。 改革银行体系，加强竞争，消除垄断是提高银行体系经营效率的关键。此外，加强中