8.理财业务.docx

理财业务概述 一、定义 商业银行的理财业务就是通过分析客户自身财务状况，了解和发掘客户需求，为客户制定财务管理目标和计划，并帮助选择金融产品以实现客户理财目标的一系列服务本质上：接受投资人委托、开展直接投资业务 按管理运作方式，个人理财业务分为理财顾问服务和综合理财服务二、特点及其与传统业务的差异 传统业务（信贷业务）理财业务是中间业务，但已经发展为同信贷业务、债券投资业务、代理业务并列的银行主要业务领域 （一）理财业务特点 1.不是自有资金，而是客户委托资金，属代理业务，而非自营业务2.客户是理财业务的风险主要承担者3.银行理财业务属于“轻资本”业务4.理财业务是一项金融知识技术密集型业务理财业务形成的资产不在银行资产负债表内反映，不反映为银行账户资产和负债，本质上是代理业务而不是银行的自营业务 错误（本金或收益保障类理财产品是反映在银行资产负债表中的） “轻资本”：不占用或少占用银行资本的业务 保本型理财产品不属于“轻资本”业务，该项业务需要耗用银行的资本金（二）与传统信贷业务的差异?1.资金来源与银行义务不同?为什么是义务不是业务传统业务来源于存款，资金成本低，无信息披露义务但要履行存款有息、取款自由的义务理财业务来源于投资者，资金成本高，需承担信息披露业务，理论上不承担刚性兑付本息义务?2. 交易结构不同信贷业务具有定型化特点（主干确定，细节磋商）?理财业务具有定制化特点（灵活多变，独立设计）?3.风险因素不同信贷业务主要承担信用风险理财业务主要承担声誉、流动性、操作风险，因社会监管理念变化，信用风险也随之产生并扩大三、管理?理财产品销售管理、理财投资管理（一）理财产品销售管理?即理财业务资金端管理，商业银行将设计好的理财产品或理财计划，按照规定的销售流程和渠道向合格投资者销售，实现理财资金的募集（二）理财投资管理?指理财业务资产端管理，即通过规定的业务流程、将募集到的理财资金投资于符合规定的投资标的，并通过持续的投后管理、按照约定收回投资本金及收益的过程（三）理财业务监管要求及商业银行总行要求?1.资金供需双方直接对接原则?2.专营机制（按标准对募集、投资、风险等管理）?3.以管理费为收入来源，严禁兜底1.归口业务管理、专户资金管理 （来源、运用、期限对应原则）?2.坚持与自营业务风险隔离?（四）理财业务经营活动审慎监管要求?1.主要监管指标符合监管要求?2.有良好的信息技术系统，支持事业部的规范运营与理财产品的单独核算?3.制定了理财业务风险监测指标与风险限额，完善会计核算与条线内控制度?4.有符合相应资质且经验丰富的从业人员与专家团队理财产品分类与销售管理?一、理财产品分类?理财产品：商业银行专门的理财业务部门对潜在目标客户群进行分析研究，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划，也叫理财计划（一）按照本金与收益关系的分类?1.非保本浮动收益理财产品（主体）?2.保本浮动收益理财产品（附条件的合同关系）?3.保证收益理财产品（保本固定、保证最低收益）?（二）按照客户类型分类?1.个人理财产品?按照监管划分：一般个人客户、高资产净值客户和私人银行客户（金融净资产600万以上）?高净值客户满足条件（三条必居其一）?P139 需要同学们记忆?2.对公理财产品?对公理财产品购买资金范畴：周转闲置资金、企事业单位现金资金、养老金?（三）按理财产品形态分类?1.开放式净值型产品?（代理基金销售）2.封闭式净值型产品?（较少）3.开放式非净值型产品（无固定到期日、有条件开放、定期开放）?封闭式非净值型产品?二、理财产品分级?理财产品的风险评级依据：?1.理财产品投资范围、投资资产和投资比例?2.理财产品期限、成本、收益测算?3.本行开发设计的同类产品既往业绩?4.理财产品运营过程中存在的各类风险?风险一级至五级自低向高排序，超过五级的需要对外披露其评价标准与5个风险等级的对应关系三、理财产品的销售管理要求?指商业银行将本行开发设计的理财产品向个人客户和法人客户宣传推介、销售、办理申购、赎回的行为?遵循三公原则（公平，公开，公正）、充分揭示风险、保护客户合法权益、不对客户进行误导销售、遵循风险匹配原则、十“不得”原则（140页）理财投资管理?一、投资标的分类?（一）标准化理财投资?商业银行将理财销售募集的理财资金直接或间接投资于债券、股票、外汇等公开市场交易且具有公允价值和较高流动性的标准化金融工具（二）非标准化理财投资?商业银行将理财销售募集的理财资金投资于非标准化债权资产债权资产不等同于债券资产标准化理财投资风险不绝对小于非标准化理财投资?二、投资管理要求?（一）投资组织管理要求?1.商业银行总行统一负责本行理财产品的审批与管理?2.建立专业投资研究与投资交易团队?3.将理财业务纳入全行风险管理体系管理?（二）