第五章投资福州大学211.ppt

第五章 投资 一、投资及其特征 （一）定义 投资是指通过分配来增加财富，或为谋求其他利益将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。 如购买股票、债券、基金，与其他企业共同创办联营企业或子公司等。 一、投资及其特征 （二）投资的基本特征 让渡资产 取得另一种形式的资产 所获得的资产具有一定的风险性 二、投资的目的 充分利用暂时闲置资金 在资金利用暂时受到限制的 情况下，寻求更多的创利机会 为了扩大生产经营规模而积累所需的整笔资金 为了控制其他企业的经营管理 为了建立良好的市场氛围，寻求更好的合作伙伴 为了实现经营的多元化，分散经营风险 三、投资的分类 （一）按投资的性质分类 债权性投资 权益性投资 混合性投资 （二）按管理层持有意图（投资的目的）分类 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产投资 持有到期投资 可供出售金融资产 长期股权投资 交易性证券投资 交易性证券投资是指企业为了在近期内出售、回购或赎回而购入各种证券的投资 通常是企业为充分利用闲置资金从二级市场购入的有价证券，如股票、债券、基金等 交易性证券投资的目的是为了从二级市场赚取差价，如利息、股利和市值的增加（如果情况良好的话）。 一项投资划为交易性证券投资并报告为流动资产应当满足下列条件： （1）有活跃市场并有明确市价 活跃市场是指同时满足下列特征的市场 市场内交易的对象具有同质性 可随时找到志愿交易的买方和卖方 市场价格信息是公开的 （2）持有投资是利用闲置资金，并意图在近期出售从中获利。 持有至到期投资 持有至到期投资是指对到期日固定、回收金额固定或可确定、有活跃市场，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产的投资。 例如,符合条件的政府债券和企业债券投资。 持有至到期投资通常具有长期性质 长期股权投资 长期股权投资是通过取得被投资方股份而形成的投资 投资者通常可以享受股东的权益，如重大事项的投票表决权、收益分配权等。 可供出售金融资产投资 指交易性证券投资、持有至到期投资和长期股权投资以外的，对于公允价值能够可靠计量的金融资产的投资。 例如，购入在活跃市场上有报价的股票投资、债券投资等，企业基于风险管理需要且有意图将其作为可供出售金融资产的，可划分为可供出售金融资产投资。 （三）按投资的持有期间 1.短期投资 短期投资是指随时可以变现、持有时间不准备超过一年的投资，大多为临时购买的有价证券，如股票、债券等。 2.长期投资 长期投资是除短期投资以外的投资，按其性质分为长期股权投资和长期债权投资。 四、 交易性金融资产投资 交易性金融资产投资的科目设置 交易性金融资产投资的初始计量 交易性金融资产投资的后续计量 （一）核算内容与特点 1.内容 短期债券投资 短期股票投资 短期其他投资 2.特点 以公允价值计量，且其变动计入当期损益 （二）交易性证券投资的科目设置 “交易性金融资产” 科目 “公允价值变动损益”科目。 “应收股利”科目。核算股票投资应收的现金股利。 “应收利息”科目。核算债券投资而应收取的利息。 （三）初始计价 1.取得成本：取得交易性证券投资的公允价值 2.税金、手续费等相关费用计入“投资收益” （四）交易性证券投资的初始计量 购入(付款时入账 ) 借：交易性金融资产--债券/股票（成本） （取得时的公允价值） 投资收益 （相关交易费用 ） 应收利息（支付的价款中包括已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的利息 ） 贷：银行存款（实际支付的价款） 3.账务处理 甲公司于2010年12月1日购入乙公司于2009年7月1日发行的面值为500元的公司债券600张,债券三年期，年利率3%，每年1月1日付息一次,到期一次还本，甲公司准备近期内出售。共支付价款310 250元，其中购买价格300 000元,债券利息8 250元，佣金和其他费用2 000元。 借：交易性金融资产--债券（成本） 300 000 投资收益 2 000 应收利息 8 250 贷：银行存款 310 250 2011年4月1日A 公司以银行存款273 210元购入B公司股票20 000股，其中购买价格272 000元，手续费和交易费210元，B公司已宣布但尚未发放的现金股利 1 000元。 借：交易性金融资产--股票（成本） 27