MACD详解与实.doc

MACD详解与实战 移动平均汇聚背弛指标（MACD) 　　MACD称为指数平滑异同移动平均线(Moving Average Convergence and Divergence)。是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线, MACD的意义和双移动平均线基本相同, 但阅读起来更方便。 当MACD从负数转向正数，是买的信号。当MACD从正数转向负数，是卖的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。ＭＡＣＤ是Geral Appel 于1979年提出的，它是一项利用短期（常用为12日）移动平均线与长期（常用为26日）移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。 公式算法 　　DIFF线　（Difference）收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差，也就是（12个交易日的指数平滑移动平均线）-（26个交易日的指数平滑移动平均线），例如从2009年1月5日--2009年1月20日（扣除4个周末，共计12个交易日），用这12个交易日的收盘价算出一个滑动平均值，就是12个交易日的指数平滑移动平均线。（算法在下边，至于计算公式产生的原因就不要研究了，总之专家） 　　DEA线　（Difference Exponential Average）DIFF线的M日指数平滑移动平均线 ，DIFF本身就是12日平均减去26日平均所得的“值差”，而DEA则是这个连续9日的这个“差值”的平均数（就是简单的算数平均数）， 　　MACD线　DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线。 　　参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M 天数，一般为12、26、9 　　公式如下所示： 　　加权平均指数（ＤＩ）=（当日最高指数+当日收盘指数+2倍的当日最低指数） 　　十二日平滑系数（Ｌ１２）=2/（12+1）=0.1538 　　二十六日平滑系数（Ｌ２６）=2/（26+1）=0.0741 　　十二日指数平均值（１２日ＥＭＡ）=L12×当日收盘指数+11/（12+1）×昨日的12日EMA 　　二十六日指数平均值（２６日ＥＭＡ）=L26×当日收盘指数+25/（26+1）×昨日的26日EMA 　　差离值（ＤＩＦ）=12日EMA-26日EMA 　　根据离差值计算其9日的EMA，即离差平均值，是所求的MACD值。为了不与指标原名相混淆，此值又名DEA或DEM。 今日DEA（MACD）=前一日DEA×8/10＋今日DIF×2/10 柱状值（ＢＡＲ）=2*（DIF-DEA） 下面是对公式的理解。 EMA（S）=当日收盘*2/（S+1）+昨日EMA*（S-2）/（S+1）=（当日收盘-昨日EMA）*2/（S+1）+昨日EMA （S为周期数，通常为12天和26天） EMA反映的是一定周期内的每日收盘价加权值的和，权与平滑系数有关，平滑系数与所选周期日数有关，一定周期内的权和为1。当日权最大，以12日为例，当日权为0.15，前一天权0.15*0.85，以此类推0.15*0.85*0.85；0.15*0.85*0.85*0.85……（26日，当日权0.074，以此类推0.074*0.926；0.074*0.926*0.926……），上述所说权只是近似。 DIF=EMA（短）-EMA（长），短周期通常为12天，长周期为26天。以12和26日为例（以下不特殊说明时，12和26为默认日周期），DIF要表明的是最近12天收盘价的加权和与最近26天收盘价的加权和的差值。DIF的计算原理是长短周期内股价加权累计的比较，展开计算公式，可以看出两部分：前12天的差与后14天的差。根据分配的权重，主要差值为前12天的，甚至可以理解为前12天涨幅的加权和。 DIF的重要参数有斜率 0值 。0值上方，近期多方力量占优；反之，空方占优；0值为多空平衡点。斜率为正，多方占优；斜率为负，空方占优；斜率为0，多空平衡。有斜率就有拐点，拐点所处的位置可以用0轴来做参照，研究拐点从远离0轴的位置靠近0轴以及在0轴附近脱离0轴所代表的市场意义对操作有一定的指导作用。例如，拐点发生在0轴下方并且远离0轴的位置向上，表明可能有一个反弹，拐点向上的斜率表示反弹的力度，力度对空间有影响。 DEA（S）=前一日DEA*（S-1）/(S+1)+今日DIF*2/（S+1），参照前面EMA公式，DEA是对一定周期内的每天DIF值进行的加权和。以9天为周期，当日权最大，为0.2，一次类推为0.20*0.8；0.20*0.80*0.80……。 DEA的计算来源于DIF，DIF来源于股价。DEA与DIF所揭示的市场意义相同，由于所取周期与周期中最近日期内的权重不同，DEA比DIF变化要更加平滑和稳定，在对股价变化的响