金融能力与金融福利：全球视角_Oct17_2015.pptx

金融能力与金融福利：全球视角Financial Capability and Financial Well-being: A Global View孟祥轶中央财经大学国际背景国际背景2007年美国次贷危机以及随后蔓延全球的金融危机，凸显两方面的问题：部分金融机构及部分从业人员确实存在故意欺骗消费者、故意忽视风险等违规、违法行为，消费者客观上金融知识（能力）不足，但在主观上未予足够重视。+监管缺位， 成为危机的诱因国内背景背景：核心问题不可避免的发展之痛——金融服务的普及性与随之而来的风险未（很少）接受过金融服务的对象开始使用金融产品和服务，比如农村居民、低收入者等；金融创新所提供的更多的投资与分散风险的机会。 总之，都表明“新的”金融产品和服务提供给了没有足够经验或能力来正确评估收益与风险的人群，从而普及性与增加的风险是并存的。危机的应对后危机时代，英国、美国、欧盟、日本、新加坡、香港等全球金融中心，对金融立法与监管进行一系列改革，旨在增强保护金融消费者的力度，提升全球消费者的信心。 俄罗斯等中等收入国家也相继出台加强金融消费者教育的重大举措，发展中国家也在进一步加大金融消费者保护的力度。 危机的应对---有效的金融消费者保护框架至少应包括三个互为助益的方面（世界银行）：第一，规范服务提供者与消费者之间关系的法律法规与监管措施，以确保公平性、透明性以及求偿权；第二，要有包括争端解决在内的有效的执行机制；第三，促进金融教育水平与能力，以帮助金融消费者获得必备的金融知识与技能，从而有效地进行个人理财规划。什么是金融能力？虽然名称众多：金融知识水平（financial literacy），金融能力（financial capability），金融洞察力（financial insight），金融文化（financial culture），经济知识水平（economic literacy）等。但是，这些调查不同程度地包括了知识（knowledge），技能（skills），态度(attitudes)和行为（behaviors）。OECD：“具有做出成熟金融决策所必需的意识、知识、技能、态度和行为，以实现个人的金融福利。”如何测量？基于上述的定义，核心的调查问题一般包括四个方面（以英国为例）：日常的理财（Day-to-day money management）——比如，财务管理（预算及财务收支的记录）和收支平衡2. 财务规划（Financial Planning）——比如，储蓄/保险，应急款及退休储蓄3. 选择合适的产品（Choosing appropriate products）——比如，货比三家，产品适宜性4. 金融知识与理解力（Financial knowledge understanding）——比如，关于金融产品和关键金融概念的知识，消费者权利，财务顾问的选择。全球金融能力的调查跟踪测量消费者的金融能力（financial capability），针对其实际状况，通过公共政策的设计，比如监管改革、金融教育，来提高其能力，改善其行为。截止2012年，全球已有18个国家实施了26次有关金融能力的问卷调查。OECD的国际金融教育网络在2010年选了12个国家实施了统一的问卷调查：统一的调查方法和标准化的核心问卷。世界各国金融能力：普遍较低国家 (调查年度) Q1. 复利* Q2. 通胀* Q3. 分散风险* 答对全部3个问题样本数高收入-????美国 (2009) 65% 64% 52% 30.2%1,488 意大利 (2006) 40% 60% 45%** 24.9%3,992 德国 (2009) 82% 78% 62% 53.2%1,059 瑞典 (2010) 35%** 60% 68% 21.4%1,302 日本 (2010) 71% 59% 40% 27%5,268 新西兰 (2009) 86% 81% 27%** 24%850 荷兰 (2010) 85% 77% 52% 44.8%1,324 法国（2011)48.0%**61.2%**66.8%**30.9%**3,616瑞士（2011）79.3%78.4%73.5%50.1%1,500澳大利亚（2012）83.1%69.3%54.7%42.7%1,024高中等收入-????俄罗斯 (2009) 36%** 51%** 13%** 3.7%1,366 罗马尼亚 (2010) 24%** 43% -- 3.8%2,048 阿塞拜疆 (2009) 46%** 46% -- —1,207 智利 (2006) 2%** 26% 46% —13,054 低中等收入-????印度尼西亚 (2007) 78% 61% 28%** —3,360 印度 (2006) 59% 25% 31%