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第1篇 中央银行的业务 业务种类 资产负债业务 其他业务 1.1 业务种类 银行性业务 负债业务（资金来源业务） 资产业务（资金运用业务） 清算与代理 管理性业务 1.2 资产负债业务 负债业务 资产业务 我国货币当局资产负债情况 负债业务 存款业务 货币发行业务 其他负债业务 存款业务 准备金存款 其他存款 中央银行存款业务的特殊性 准备金存款 存款准备金和准备金存款 法定存款准备金和超额存款准备金 法定准备金制度 中国的法定存款准备金制度 法定准备金制度的内容：以美国为例 准备金制度的实施对象 存款准备金的计提范围 可作为准备金的资产项目 存款准备金比率及其可调整的范围 准备金的计提方法 罚则 实施对象 1980年《货币控制法案》规定法定存款准备金制度适用于： 所有的商业银行 外国银行分支机构及代理行 储蓄机构 计提范围 交易存款 非个人定期存款与储蓄存款 欧洲货币负债 计提方法 确定应提准备金的存款余额 平均余额计算法 确定计算期和管理期 时差与无时差计算 计算期：星期二至14天后的星期一 管理期：星期四至14天后的星期三 法定准备金的计算方法 保持期内，银行的日平均准备金不少于相应计算期内的日平均法定准备要求，保持期内准备金可以有2％的波动，保持期的最后两天实际上是调整期。 计算应缴存中央银行的法定准备金时应扣除库存现金。 中国的法定存款准备金制度 只有在央行的存款才能作为法定准备金 对法定存款准备金按法人统一考核，法定存款准备金存入各存款机构总行（部）在人民银行的“准备金存款”账户。 对各金融机构法定存款准备金按旬考核 对各金融机构法定存款准备金考核 各金融机构，当旬第五日至下旬第四日每日营业终了时，各行按统一法人存入的准备金存款余额，与上旬末该行全行一般存款余额之比，不低于法定要求。 各金融机构法人按旬（旬后5日内）将汇总的全行旬末一般存款余额表，报送人民银行。 问题： 中央银行准备金存款业务的目的和意义何在？ 其他存款 政府存款 外国存款 非银行金融机构存款 特定机构和私人部门存款 特种存款 货币发行 货币发行的含义 货币发行原则 发行准备制度 发行渠道和程序 发行收入管理（相关概念：铸币税） 货币发行原则 垄断发行 有可靠的信用保证 有一定的弹性 货币发行准备制度 发行准备金的构成：现金准备与证券准备 发行准备制度的种类（P93） 现金准备发行制 证券保证准备制 弹性比例发行制 保证准备限额制 比例准备制 其他负债业务 发行中央银行债券（央票） 对外负债 资本业务 资产业务 （再）贴现与贷款业务 证券买卖业务 黄金、外汇业务 （再）贴现与贷款业务 中央银行贴现业务的一般规定 申请审查（申请者和贴现票据） 贴现利率 贴现额度的规定 贴现的收回 中央银行贴现与贷款的原则 贴现贷款用于调剂头寸、补充准备不足、资金应急 中国人民银行贷款种类 年度性贷款 季节性贷款 日拆性贷款 证券买卖业务 买卖证券的种类 买卖场所及交易对象 买卖证券的形式 操 作 中央银行开展证券买卖业务的意义 思考题 比较中央银行证券买卖与贴现贷款的特点。 中央银行公开市场买卖与市场利率间有什么关联？ 黄金、外汇储备业务 国际储备的作用 国际储备中的外汇经营管理的目标 外汇储备的管理 国际储备的作用 调节国际收支 维持本国货币汇率稳定 信用保证 增强国际竞争力 国际储备中的外汇经营管理的目标 使外汇储备规模和结构合理，实现储备的安全性、流动性和收益性的优化与协调。 外汇储备的管理 规模管理 结构管理 我国的外汇储备现状 规模管理 外汇储备的适度水平 弗莱明的观点：储备足以弥补国际收支逆差，即无须动用其他政策的规模。 阿格沃尔的观点：持有国际储备的边际成本与边际收益相等时的规模。 决定最佳国际储备数量的因素 进口规模与贸易差额的波动 外债余额 汇率制度 持有储备的机会成本 国际货币合作状况 国际资金流动状况 结构管理 确保外汇储备结构适当： 币种结构优化 资产形式结构优化 期限结构优化 经常性储备和战略性储备比例优化 我国的国际储备管理 1994年以来我国外汇储备情况（单位：10亿美元） 当前的问题 目前的规模远远超过国际适度规模的比例 外汇储备与进口规模比(2007年)：1528/1034=148% 外汇储备与外债规模比(2007年)：1528/373=409.6% 机会成本过大 产生了通货膨胀的压力 币种过于集中于美元 相对于外汇储备而言黄金储备太少 补充材料：我国的外汇管理体制 高度集中时期：1953—1978 向经常账户下自由兑换的过渡：1979——1993 外汇上缴和留成制度 汇率双轨 经常账户下自由兑换：1994以来 1994.