第04讲国际市场行业分析.ppt

POM * 国际市场商情分析与预测 主讲老师：刘立至 厦门工学院商学院 第4讲 国际市场行业分析 一、行业的划分方法 二、行业结构分析 三、行业生命周期分析 四、行业的经济周期敏感度分析 五、影响行业发展的因素分析 一、行业划分的方法 道-琼斯分类法是在19世纪末为选取在纽约证券交易所上市的有代表性的股票而对各公司进行的分类，是证券指数统计中最常用的分类法之一。 道－琼斯分类法将股票分为三类：工业、运输业和公用事业。在道-琼斯指数中，工业类股票以自工业部门的30家公司，包括了采掘业、制造业和商业；运输业类股票取自20家交通运输业公司，包括了航空、铁路、汽车运输与航运业；公用事业类取自6家公用事业公司，主要包括电话公司、煤气公司和电力公司等。 1.1 道-琼斯分类法（纽约证券交易所） 1.2 标准行业分类法（联合国经济和社会事务统计局） 把国民经济划分为10个门类，对每个门类再划分大类、中类、小类。 A—农、牧、林、渔业 B—采矿和采石 C—制造业 D—电、煤气、蒸气和空调供应 E—供水；污水处理、废物管理和补救 F—建筑业 G—批发和零售业；汽车和摩托车修理 H—运输与存储 I—食宿服务 J—信息和通信 K—金融和保险 L—房地产 M—专业、科学和技术 N—行政和辅助 O—公共管理与国防；强制性社会保障 P—教育 Q—人体健康和社会工作 R—艺术、娱乐和文娱 S—其他服务 T—家庭作为雇主的；家庭自用、未加 区分的物品生产和服务 U—国际组织和机构 1.3 我国国民经济行业的分类 1985年，我国国家统计局明确划分三大产业： 　　第一产业：农业； 　　第二产业：工业和建筑； 　　第三产业：其他。 2002年，我国推出国民经济行业的分类标准GB/T4754-2002，行业门类20个，行业大类95个，行业中类396个，行业小类913个。 1.4 我国上市公司的行业分类 最初上海证交所将上市公司分为5类：工业、商业、地产业、公用事业和综合等五类；深圳6类：工业、商业、地产业、公用事业、金融业和综合等六类。 中国证监会2001年4月4日公布《上市公司行业分类指引》。《指引》是以中国国家统计局《国民经济行业分类与代码》（国家标准GB/T4754-94）为主要依据，借鉴联合国家国际标准产业分类、北美行业分类体系有关内容的基础上制定而成的。 《指引》将上市公司共分成13个门类，90个大类，288个中类。 二、行业结构分析 从国模的角度看，行业结构可以分为四种状态：完全垄断型、寡头垄断型、垄断竞争型、完全竞争型。 2.1 从规模的角度 完全竞争 垄断竞争 寡头垄断 完全垄断 企业数量 很多 较多 较少 一个 进入壁垒 容易 较容易 有阻碍 困难 产品类型 标准化 差异化 标准化或差异化 完全差异化 价格 市场决定 有一定控制力 较强的控制力 完全控制 利润 正常 正常 有超额利润 较强超额利润 二、行业结构分析 按照波特（M.E. Porter)的观点，一个行业的激烈竞争，其根源在于其内在的经济结构，在一个行业中存在有五种基本竞争力量，即新进入考的威胁、行业中现有企业间的竞争、替代品或服务的威胁、供应者讨价还价的能力、用户讨价还价的能力（如下图）。 2.2 从竞争的角度 2.2 从竞争的角度 1.供应商的讨价还价能力 供方主要通过其提高投入要素价格与降低单位价值质量的能力，来影响行业中现有企业的盈利能力与产品竞争力。供方力量的强弱主要取决于他们所提供给买主的是什么投入要素，当供方所提供的投入要素其价值构成了买主产品总成本的较大比例、对买主产品生产过程非常重要、或者严重影响买主产品的质量时，供方对于买主的潜在讨价还价力量就大大增强。一般来说，满足如下条件的供方集团会具有比较强大的讨价还价力量： 1）供方行业为一些具有比较稳固市场地位而不受市场剧烈竞争困挠的企业所控制，其产品的买主很多，以致于每一单个买主都不可能成为供方的重要客户。 2）供方各企业的产品各具有一定特色，以致于买主难以转换或转换成本太高，或者很难找到可与供方企业产品相竞争的替代品。 3）供方能够方便地实行前向联合或一体化，而买主难以进行后向联合或一体化。 2.2 从竞争的角度（续） 2.购买者的讨价还价能力 购买者主要通过其压价与要求提供较高的产品或服务质量的能力，来影响行业中现有企业的盈利能力。一般来说，满足如下条件的购买者可能具有较强的讨价还价力量： 1）购买者的总数较少，而每个购买者的购买量较大，占了卖方销售量的很大比例。 2）卖方行业由大量相对来说规模较小的企业所组成。 3）购买者所购买的基本上是一种标准化产品，同时向多个卖主购买产品在经济上也完全可行。 4）购买者有能力实现后向一体