第六章现流量表及现金能力分析.ppt

财务报表编制与分析 第六章 现金流量表及现金能力分析 本章学习目标 （1）了解现金流量表包括需要哪些信息； （2）了解现金流量表分析的主要内容、方法和程序； （3）一般掌握经营活动分析的一般步骤； （4）一般掌握投资活动和筹资活动分析在企业决策中的重要性； （5）一般掌握现金流量表的结构特征； （6）重点掌握现金流量表所反映的企业现金产生渠道与支出方向。 （7）掌握现金能力分析的方法，指标； 第一节 现金流量表分析 一、现金流量表概述 （the cash flow statement） 二、现金流量分析 (the analysis of cash flow ) 三、现金流量结构分析 (the structure analysis of cash flow ) 四、现金流量综合分析 (the synthetically analysis of cash flow) 一、现金流量表概述（the cash flow statement） （一）现金流量表概念 （二）现金流量表的作用 （三）现金流量分析的意义 （一）现金流量表概念 1、现金流量表 现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物（以下简称现金）流入和流出的报表。现金流量表应当按照经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量分类分项列示。其中，经营活动、投资活动和筹资活动的定义及列示应当遵循下列规定： 经营活动，是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。在现金流量表上，经营活动的现金流量应当按照其经营活动的现金流入和流出的性质分项列示；  投资活动，是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。在现金流量表上，投资活动的现金流量应当按照其投资活动的现金流入和流出的性质分项列示。  筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。在现金流量表上，筹资活动的现金流量应当按照其筹资活动的现金流入和流出的性质分项列示。 （一）现金流量表概念 2、现金及现金等价物 现金流量表中的“现金”，是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。 一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件：期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小。 现金流量表按照经营活动、投资活动和筹资活动进行分类报告，目的是便于报表使用人了解各类活动对企业财务状况的影响，以及估量未来的现金流量。 在上述划分的基础上，又将每大类活动的现金流量分为现金流入量和现金流出两类，即经营活动现金流入、经营活动现金流出、投资活动现金流入、投资活动现金流出、筹资活动现金流入、筹资活动现金流出。 （一）现金流量表概念 3、现金净流量 现金净流量是指现金流入和与现金流出的差额。现金净流量可能是正数，也可能是负数。如果是正数，则为净流入；如果是负数，则为净流出。现金净流量反映了企业各类活动形成的现金流量的最终结果，即：企业在一定时期内，现金流入大于现金流出，还是现金流出大于现金流入。现金净流量是现金流量表要反映的一个重要指标。 （二）现金流量表的作用 帮助投资人、债权人及其他信息使用者评估公司创造未来现金净流量的能力。公司的投资人、债权人的投资和信贷动机，最终都会落在对获取现金流量的追求上。为了做出正确的投资决策和信贷决策，他们必须依据财务报告提供的信息评估公司现金收入的来源、时间和不确定性，包括股利或利息的获得、证券变卖所得、贷款本金的清偿等。 帮助投资人、债权人评估公司偿还债务的能力，支付股利的能力以及对外融资的需求。公司清偿债务时，需动用现金资源；向股东支付股利也需付出现金。公司净现金流量越多，对外融资的需求度越低。 帮助报表使用者分析净收益与相关的现金收支产生差异的原因。财务报告中对损益的确认是遵循权责发生制的原则而非收付实现制的原则。这就不可避免地导致净收益与现金收支之间差异。这就需要利用现金流量表分析差异产生的原因，以利于正确决策。 帮助报表使用者评估当期的现金和非现金投资与理财活动对公司财务状况的影响。现金流量表不仅要披露与现金收支有关的经营活动、投资活动和筹资活动，而且还要披露非现金的投资活动和理财活动，即通过现金流量表，可以揭示公司全部财务状况的变动。 （三）现金流量分析的意义 现金流量表所揭示的现金流量信息则可以从现金角度对公司或企业偿还长短期债务和支付利息、股利或利润等支付能力做出进一步的分析，从而做出更可靠、更稳健的评价。因为一个公司或企业创造了较多的利润，同时又产生了较多的现金流量净额，就具有了较强的偿债能力和支付能力。如果这个公司或企业在创造了较多的利润的同时，继续扩大投资，包括用于购置固定资产或