第十章国保理与包买票据.ppt

保理业务在中国的发展 －20世纪90年代，中国银行首先开始国际保理业务，并与国外保理商构建了密切的联系。1993年中国银行加入FCI，目前中国银行与20个国家及地区的50多家国际保理商签订了合作协议。 －进入21世纪，保理业务在中国经历了快速发展 　 　　　　图1　2009-2013年我国国际及国内保理业务量增长走势 　　　　　　（单位：百万欧元，%） 　　 图2　2014-2018年保理交易规模占国内外贸易总额的比重变化趋势 　　　　　（单位：亿元，%） －虽然国内保理行业发展迅速，但银行保理和商业保理发展极不平衡。从2001年到2009年，银行保理业务量增长了70倍。据中国银行业协会保理专业委员会统计，全国开展保理业务的银行有28家。 －商业保理却发展缓慢。目前，除香港等地区外，国内的商业保理机构有24家，其中天津21家、北京1家、上海1家和河南1家。其中超过一半是外资公司，而且绝大多数保理公司只做国际贸易保理业务。 第三节 福费廷概述 一、福费廷的含义 Forfaiting源于法语“a forfeit”和德语“forfaiterung”，含“放弃某种权利”的意思。福费廷业务是一种无追索权形式为出口商贴现远期票据的金融服务，它也称为包买票据。 最常见的票据是汇票和本票。汇票有出口商出具，有进口商一承兑方式确认其债务责任。本票由进口商出具，出口商为本票收款人。 第三节 福费廷概述 二、福费廷业务的起源与发展 第二次世界大战以后，瑞士苏黎世银行协会首先开创了福费廷融资业务。 50年代后期，随着各国经济实力的恢复与发展，资本性货物的贸易越来越多，出口竞争日益加剧，资本性货物的卖方市场逐步转变为买方市场。当时的银行无法提供出口商所希望得到的融资服务，于是福费廷融资方式就活跃起来。 80年代后，福费廷业务却持续增长，逐渐由欧洲向亚洲及全世界发展，福费廷二级市场逐渐形成，该业务交易方式日益灵活、交易金额日益增加，而且票据种类也不断扩大，形成了一个世界范围内的福费廷交易市场。 三、福费廷业务的特点 1、福费廷业务一般以国际正常贸易为背景的，不涉及军事产品。一般限于成套设备、船舶、基建物资等资本货物交易及大型项目交易。 2、在福费廷业务中，出口商必须放弃对所出售债权凭证的一切权益，贴现银行也必须放弃对出口商的追索权。 3、福费廷业务的期限一般在1年～5年，属于中期融资业务。但近年来国际上发展出最短的福费廷业务为180天(6个月)，最长的可至10年，通常采用每半年还款一次的分期付款方式。 第三节 福费廷概述 三、福费廷业务的特点 4、福费廷业务属批发性融资业务，适合于100万美元以上的大中型出口合同，对金额小的项目而言，其优越性不明显。 5、出口商对资本货物的数量、质量、装运、交货期担负全部责任。 第三节 福费廷概述 四、福费廷业务的主要当事人 1、包买商(银行)。包买商多为出口商所在国的银行及有中长期信贷能力的大金融公司。 2、出口商。出口商为资本货物交易中的供货方。 3、进口商。进口商为资本货物交易中的进货方。 4、担保人。 第三节 福费廷概述 五、福费廷业务的益处 1、对出口商的益处 1）福费廷融资不影响出口企业的债务状况，不受银行信贷规模和国家外债规模的影响。 2）福费廷业务是无追索权方式的贴现，出口企业一旦将手中的远期票据卖断给银行，同时也就卖断了一切风险，包括政治、金融和商业风险，免除了后顾之忧。 3）出口企业通过采用福费廷方式在商务谈判中为国外买方提供了延期付款的信贷条件，从而提高了自身出口产品的竞争力。 4）出口企业可将全部或部分远期票据按票面金额融资，无需受到预付定金比例的限制。 第三节 福费廷概述 1、对出口商的益处 5）出口企业在支付一定的贴现费用后，可将延期付款变成了现金交易，变远期票据为即期收汇，提高了资金使用效率，扩大了业务量，增强了企业活力。 6）由于福费廷采用固定利率，出口企业可尽早核算出口成本，卖断以后的一切费用均由贴现银行承担。 7）福费廷融资操作简便、融资迅速，不需要办理复杂的手续和提供过多的文件，可以节省时间，提高融资效率。 第三节 福费廷概述 2、对进口商的益处 1）可获得贸易项下延期付款的便利。 2）不占用进口商的融资额度。 3）所需文件及担保简便易行。 第三节