第十讲财管理诊断.ppt

第九讲 财务管理诊断 主要内容： 财务诊断的意义 财务诊断的基础知识 财务诊断的具体内容 企业财务诊断起源于美国。二次世界大战之后，随着科学技术的发展和市场竞争，企业为了生存和发展不得不关注自身存在的财务问题，在自身得不到解决的情况下，又不得不求助于社会的管理专家。在我国，随着市场经济的发展和完善，财务管理越来越受到重视，在企业经济管理中的地位也越来越重要。尤其是中小型企业，由于企业财务人员素质不高，企业自身的财务管理问题较多，通过财务诊断找出财务活动存在的问题，落实财务诊断提出的改进方案和措施，对提高企业经济效益具有重要的意义。 财务诊断有助于企业用较小的成本取得较大的经济效益 通过企业财务诊断促进企业遵守国家有关财经法规 企业财务诊断有利于健全财务管理体制，提高企业财务人员的业务素质和财务水平 企业财务诊断有利于充分利用社会智力资源，为解决企业财务系统存在的问题提供最优的解决方案 一、三大主表简介 1、资产负债表 2、损益表 3、现金流量表 4、四大附表 1、资产负债表 ●反映企业在某一特定日期财务状况的报表 ●理论依据：“资产=负债+所有者权益” ●时点报表,静态报表 ●报表内的项目按流动性大小排列。 （1）资产负债表提供的信息 A、企业的短期偿债能力 　　短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力，它反映企业偿付日常到期债务的能力。 对债权人来说，企业要具有充分的偿还能力才能保证其债权的安全，按期取得利息，到期取回本金； 对投资者来说，如果企业的短期偿债能力发生问题，就会牵制企业经营的管理人员耗费大量精力去筹集资金，以应付还债，还会增加企业筹资的难度，或加大临时紧急筹资的成本，影响企业的盈利能力。 （1）资产负债表提供的信息 B、企业的资本结构和长期偿债能力 　　企业的长期偿债能力一方面取决于它的获利能力，另一方面取决于它的资本结构。 　　广义的资本结构是指企业全部资金的来源构成及其比例关系，不仅包括主权资本、长期债务资金，还包括短期债务资金。 　　狭义的资本结构仅指主权资本及长期债务资金的来源构成及其比例关系，不包括短期债务资金。 　　最佳的资本结构，是指企业在一定时期内，使加权平均资金成本最低、企业价值最大时的资本结构。 （1）资产负债表提供的信息 C、企业的财务弹性 　　财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力，具体是指公司动用闲置资金和剩余负债能力，应对可能发生的或无法预见的紧急情况，以及把握未来投资机会的能力，是公司筹资 是公司筹资对内外环境的反应能力、适应程度及调整的余地。例如，当企业突然需要一笔现金时，企业如何有效采取行动以筹得款项。 总起来，资产负债表反映以下信息 ●公司所掌握的经济资源 ●公司所负担的债务 ●公司的偿债能力 ●公司所有者所享有的权益 ●公司未来的发展趋势 （2）资产负债表的结构和形式 ●表头：报表名称、编报单位、编制日 期、货币计量。 ●表体：资产负债表具体内容 ●脚注：对报表补充说明 ●结构形式：报告式、帐户式 （3）资产负债表基本结构 ●帐户式（中国） 资产负债表 单位：××年×月×日 货币×× （3）资产负债表基本结构 ●报告式 资产负债表 单位:×× ×年×月×日 货币:×× （4）资产负债表阅读 ●资产分为：流动资产 长期投资 固定资产 无形资产 其他资产 资 产 资 产： 是过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。 流动资产 流动资产——企业的“王牌军” 现金、银行存款、应收帐款、应收票据、存货。 现金—— 锁在保险柜里的资产 银行存款—— 写在存折上的资产，存在银行里的钱 应收帐款—— 别人欠你的钱，他知你知，除发票外再无其他证据，防君子不防小人。“一个都不能少”。 应收票据—— 别人欠你的钱，他知你知，白纸黑字，盖章加印。 存货—— 公司里的库存，“还有多少隔夜粮” 固 定 资 产 固定资产—— 企业的硬件 固定资产折旧—— 给固定资产买份养老保险 固定资产的改良—— 医疗保险 固定资产的处置—— 旧的不去，新的不来。 无 形 资 产 无形资产—— 不具有实物形态的资产，也就是那种看不见漠不着，但确实存在的，一般很难用多少钱来衡量的资