湖北自考04628施工企业财务管理知识点..docVIP

施工企业财务管理 施工企业财务管理的概念:施工企业在生产过程中的资金运动，它体现着企业同各方面的财务管理。 资金时间价值的含义：资金在周转使用中由于时间因素而形成的新增加值,其大小以利率表示。 名义利率和实际利率的含义 动态计算资金时间价值的基本公式： 支付方式 公式名称 已知数 所求项 复利计算公式 一次支付系列 整付终值公式 P F F=P(1+i)t =P(F/P,i,t) 整付现值公式 F P P=F(1+i)-tP/F,i,t） 等额支付系列 等额分付终值公式 A F F=A[(1+i)t-1]/i（F/A,i,t） 等额分付偿还基金公式 F A A=F*[i/(1+i)t-1] 等额分付现值公式 A P P=A[(1+i)t-1]/[i(1+i)t]（P/A,i,t） 等额分付资本回收公式 P A A=P{[i(1+i)t]/[(1+i)t-1]} 资金风险价值的含义 施工企业财务管理的对象 施工企业资金运动规律：1各种资金在空间上并存，在时间上的相聚转化。2资金收支在数量和时间上平衡。 施工企业资金运动形成的财务关系：1业同投资者之间的财务关系2企业同国家之间的财务关系3企业同银行等金融机构之间的财务关系4企业同其他企业单位之间的财务关系5企业内部各单位之间的财务关系6企业同职工之间的财务关系 施工企业财务管理总体目标：1. 净利润最大化:净利润＝全部收入－（全部成本＋费用＋税金存在的问题：（1）净利润绝对额最大化没有明确净利润额与资本额之间的投入产出关系（2）最大化的净利润是一定时期内的净利润，没有考虑货币的时间价值（3）净利润最大化没有考虑企业施工经营的风险净利润越高的工程项目，风险越大。2. 资本利润率资本利润称净资产收益率：净利润÷资本净资产存在的问题：(1）没有考虑风险因素（2）没有考虑货币的时间价值和投资获利的期间3. 企业价值最大化企业价值又称企业市场价值：企业在持续经营期间所能获得净利润的现值。即：合理经营，采取最优的财务手段，考虑风险和货币的时间价值，不断提高经济效益。优点：（1）考虑了时间因素（2）克服了短期行为（3）考虑了风险和利润之间的关系（4）有利于财富的增加 资金时间价值观念和资金风险价值观念 协调不同利益主体在财务管理目标上的矛盾:1所有者与经营者 建立经营者的报酬与企业经济效益相联系的激励机制，使经营者在取得企业价值最大化的同时，也能体现自身的激励方式：（1）非股份制企业：年终奖励方式（2）股份制企业：股票选择权：允许经营者以固定的价格购买一定数量的企业股票;绩效股：根据企业的业绩给予经营者一定数量的股票2所有者与债权人之间的矛盾：（1）高风险项目完成后，债权人只能获得合同规定利率的利息，投资者获得全部超额利润，二者不对称（2）未经债权人同意，发行新债，增加风险。破产后，旧债权人损失大。解决方法1实行担保借债。2在举债合同中规定举债单位最高负债率。3对债款的用途即期投资效益加以限制。 财务管理具体目标概念：1. 筹资管理目标：在满足企业施工生产经营所需资金的前提下，不断降低资金成本和筹资风险。（1）资金成本：取得和使用资金所发生的资金筹集费用和资金占用费用。资金筹集费用：股票、债券印刷费、委托金融机构代理发行股票、债券手续费和注册费等。资金占用费：资金时间价值和投资风险价值（2）筹资风险：因筹资原因给企业造成盈利水平下降和债券不能及时偿还的风险。2. 投资管理目标企业资金的投放和使用，包括对内和对外两方面。在工程施工和固定资产投资项目中，以较少的资金投入获得较多的利润要求： 尽可能多预收一部分：降低工程成本。3.分配管理目标在利润分配时，正确处理企业相互利益主体之间的经济利益，合理确定利润留存比例及分配方式。根据现金存量和今后现金净流量确定留存比例和选择分配方式。 经济体制环境：经济体制环境:1. 宏观经济体制整个国家的基本经济制度,分为计划经济体制和市场经济体制. 2. 微观经济体制即企业体制环境，涉及企业与国家、企业与所有者之间的关系。 市场环境: 1. 建筑市场环境:指建筑市场的竞争程度或景气度。在市场经济条件下，施工企业的工程任务是通过建筑市场的工程投标方式取得。影响投标取胜的因素：1企业本身的施工技术2施工质量3工程标价4了解市场后进行投标 2. 生产资料市场环境:指建筑材料采购环境。分为稳定的采购环境和波动的采购环境.在稳定的采购环境下，企业可以少库存，以减少资金占用。在波动的采购环境下，要增加材.价格的涨跌对采购成本影响很大。估计价格上涨，应提前准备多备货，估计价格下跌，应尽量少库存，随时进货。 金融环境:资金供应者和资金需求者双方通过某种形式融通资金的领域。1. 金融市场的组成:金融市场主体、金融工具、交易2. 金融工具:资金提供者