掌握运用会计知识，做好融资租赁营销-现代租赁网.doc

掌握运用会计知识，做好融资租赁营销 作者 屈延凯 第一节 了解租赁功能，宣传租赁好处 融资租赁之所以成为客户的融资决策选项，是由于融资租赁业务使承租人可以有不同于设备贷款的诸多好处，可以满足客户多方面的需求。融资租赁公司的客户经理必须了解和掌握融资租赁的市场功能，熟练租赁会计准则的运用，能针对承租人的不同租赁需求，宣传融资租赁的好处。 据国际著名融资租赁专家阿曼博介绍，美国2001年客户选择租赁的原因比例如下： 具体好处分析如下： 一 优化财务报表、改善财务结构 企业的财务结构和各项财务指标反映企业的经营状况和资金财务管理的水平。财务结构合理与否、财务指标的好与坏，与企业的信用评级、融资授信、融资成本、监管要求、股市市值具有密切关系。 企业的经营管理人员一定与要学会运用融资租赁机制，，把融资租赁作为一种融资和理财工具，正确运用租赁会计准则，优化企业财务结构，优化财务报表。 1、调整财务比率 改善流动比率 采用融资租赁购置，可以减少企业一次性现金的支出；采用出售回租变现有利于流动比率的改善。 调整资产收益率 新项目的财务结构采取股权投入、信贷融资和设备经营租赁相结合。在设备投入规模相同的情况下，由于采取经营租赁购置设备，属于表外融资，不会稀释股权收益，可以提高股东回报。对一些资产价值高于账面价值的设备做溢价性出售回租，可以适当增加当期收益。 优化资产负债率 在经营租赁业务中，应付租金不计承租企业的负债，有利于企业在融资活动中保持合理的资产负债比例。 2、有可能改善收益。 租赁的租金支付是灵活的，可以根据企业预计的税前利润进行安排。保持租金支付与收益匹配，最大限度的获取税收扣除好处，保持收益的均衡增长。 3、可以回避某些限制性规定。 租赁不是购买，可以回避内部审批权限，提高决策效率； 通过租赁业务有利于企业有一个好的财务报表，可以满足审批监管部门的比例考核，市场或机构准入标准、增发配股标准以及银行对企业的信用评级标准等。 4、新的中长期融资渠道。 融资租赁作为一种融资方式对没有信用记录、实力小的中小企业、新办企业更显重要。专业融资租赁公司和出租服务公司可以发挥专业能力的优势，为中小企业提供融资租赁或租赁服务，中小企业可以在融资租赁业务中逐步积累和提高自己的租赁信用。 5、可能是一种无须担保的融资方式。 对信誉好的服务运营商和大型企业，融资租赁公司往往可以不要担保。实力强的专业化租赁公司对中小企业或便于变现、余值风险小的租赁资产，往往也可以不要担保。 6、固定租赁费率可以避免通货膨胀。 租赁费率不受央行控制。如预计租期内市场利率将走低，采用浮动费率。反之，则采用固定费率。 在设备售价处于上升趋势时，企业及时采用融资租赁负债购置，并选用固定利率，可以有效地规避通货膨胀、物价上涨的风险。 7、资金来源和运用的多样化。 流动资金利用银行信贷资金，设备贷款采用租赁，不同的资金来源用于不同的投向，有利于提高企业资金使用的综合效益。 由于“买卖不破租赁”，企业采取融资租赁方式进行设备融资，可以避免受到租赁债权人的经营状况出现问题可能对承租人产生的不利影响。 8、可以避免股东权益稀释。 企业采用经营租赁、或有租金租赁是不稀释股东权益又不影响负债比例的债权融资，对发展前景好的企业最为有利。 9、有利于保留银行信贷额度。 优质企业通过独立机构类型的融资租赁公司开展经营租赁，融资租赁公司成为企业的负债平台，不会影响企业的资产负债。可以保持企业在银行的授信额度，稳定企业核心竞争力的资金来源，有利于可持续发展。 10、信用要求有一定弹性。 租赁业务的评估原则与信贷有一定的区别。租赁资产可以在一定程度上锁定信用风险。 11、反应快、花费较少。 融资租赁与银行贷款相比，手续相对简便，对客户的不同租赁需求反应速度快，高效率会降低总的筹资费用。 二 有利于改善现金流的管理 企业保持良好的经营现金流，实现现金流的匹配是企业生存和可持续发展的关键因素。最大限度减少企业的投资现金流，全力抓好经营现金流于融资现金流的匹配是最有效的措施。但企业在新建、技改和投资并购时很难做到经营现金流、投资现金流和融资现金流的匹配。融资租赁业务实际上也是一种现金流匹配管理模式的创新。 在这种现金流管理模式中，投资现金流被外包，由融资租赁公司为企业提供投资现金流的投入服务，企业融资现金流主要支持正常经营的经营现金流。企业设备的投资采取融资租赁，或采取经营租赁实现表外融资，用未来新增的收益支付租金，无疑是实现现金流科学管理，保持现金流匹配，支持企业可持续发展的最有效的措施。 1、减少或不需动用企业自有资金取得设备全额或超额融资。 2、减少企业购置设备的一次性负债投入的压力。 3、灵活的租金支付可以尽可能适应承租人对现金流的需求。 三 有利于消化应税资源 市场是波动的，