2016年建设工程经济重点公式汇总.doc

等值计算公式 序 号 支付 形式 现金流量图 公式 系数符号 名称 例题 关 系 1 一次 支付 一次支付的 终值系数 P7 \P11 1012-1 1012-5 互 为 倒 数 2 一次 支付 一次支付的 现值系数 P8 1012-2 3 等额 支付 等额支付的 终值系数 P10 1012-3 互 为 倒 数 4 等额 支付 等额支付偿 债资金系数 5 等额 支付 等额支付的 回收系数 互 为 倒 数 6 等额 支付 等额支付的 现值系数 P10 1012-4 投资收益率 概念 一个正常生产年份或者平均年份的年净收益额与技术方案投资的比率 计算式 投资收益率（R）与所确定的基准投资收益率（Rc）进行比较 R≥Rc 则方案可以接受； R＜Rc 则方案是不可行的 总投资收益率(ROI)和资本金净利润率（ROE） 技术方案资本金=自有资金 注意是年平均利润总额 静 概念 技术方案静态投资回收期是在不考虑资金时间价值的条件下，以技术方案 态 的净收益回收其总投资（包括建设投资和流动资金）所需要的时间，一般 回 以年为单位 收 计算式 期 Pt 判别准则 将计算出的静态投资回收期 Pt 与所确定的基准投资回收期 Pc 进行比较 财务净现值(FNPV)是反映技术方案在计算期内盈利能力的动态评价指标。 概念 是反映技术方案在计算期内盈利能力的动态评价指标 计算 式 ic—基准收益率 判断 准则 FNPV≥0 技术方案财务上可行 FNPV0 技术方案财务上不可行 财务内部收益率 实质 对常规技术方案，其实质是投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率 表达式 计算方法 试算插入法：相似三角形原理 判断准则 FIRR≥ic 技术方案在经济上可以接受 FIRRic 技术方案在经济上应予拒绝 对独立常规方案： 应用 FIRR 评判的结论与应用 FNPV 评判其结论一致 优点 考虑了资金的时间价值； 考虑了技术方案在整个计算期内的经济状况； 内部决定性：计算结果与 ic 无关，只取决于项目本身的现金流量 缺点 计算比较麻烦； 对于非常规现金流量，可能不存在或存在多个内部收益率 总利润 = 销售收入—总成本 销售收入= 单价×产量 总成本 = 固定成本+单位变动成本×产量+单位产品销售税金及附加×产量 线性量 本利分 析图 利润 = 总收入-总成本 总收入= 销售收入=（单价-单位税金及附加）×产量 总成本 = 固定成本+变动成本=固定成本+单位变动成本×产量 图解 盈亏平衡分析是通过计算技术方案达产年盈亏平衡点（BEQ），分析技术方案成本与收入的平衡关系，判断技术对不确定性因素导致产销量变化的适应能力和抗风 险能力。盈亏平衡点表达方式中应用最为广泛的是：产销量和生产能力利用率 盈亏平衡点 计算条件 盈亏平衡点产量,其要按项目投产后的正常年份计算，而不能按计算期内 的平均值计算 计 算 公 式 产销量盈 亏平衡分 析 盈亏平衡点时的产销量= 生产能力 利用率盈 亏平衡分 析 盈亏平衡点时的生产能力利用率= 敏感性指标分析 敏感 概念 敏感度系数，表示项目评价指标对不确定因素的敏感程度，用 SAF 表 性系 示。 数 计算式 评判 SAF0，评价指标与不确定因素同方向变化； 标准 SAF0，评价指标与不确定因素反方向变化； 越大，越敏感 概念 总投资=建设投资+建设期利息+流动资金 建设投资 指技术方案按拟定建设规模、产品方案、建设内容进行建设所需的投入 建设期利息 建设期利息计入总投资；生产期利息应计入总成本费用 流动资金 基础 经营成本和商业信用 计算 是流动资产与流动负债的差额 在技术方案寿命期结束时，投入的流动资金应予以回收 总成本 总 成 本 概念 在技术方案运营期内，按生产要素构成的各年总成本费用 计算式 成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+财务费用（利息支出）+其他费用 经营成本 经 营 成 本 概念 是工程经济分析中的专业术语，用于技术方案经济效果评价的现金流量分析 计算式 或=外购原材料、燃料及动力费+工资福利费+修理费+其他费用 其他费用包括其他制造费用、其他管理费用和其他营业费用 小结 经营成本是实际发生的现金支出 设备经济寿命的估算 确定 方法 静态 模