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第三章 证券交易程序和方式 第一节 证券交易程序 一、开户 （一）开户的必要性 1、了解客户 2、确立委托代理法律关系 3、保证证券交易公正性 4、方便日常业务联系 （二）开户的主要内容 1、证券账户：是指证券登记结算机构为投资者设立的，用于准确记载投资者所持的证券种类、名称、数量及相应权益和变动情况的账册，是认定股东身份的重要凭证，具有证明股东身份的法律效力，同时也是投资者进行证券交易的先决条件。 2、资金账户：指由企业缴费、员工个人缴费、企业从其公共账户转入相应资金、或投资账户卖出投资单位变现后形成的短期账户，资金账户以且仅以货币金额的形式存在 二、委托 （一）委托方式 1、递单委托：是你带上自己的身份证和帐户卡，到证券营业部柜台填写买卖出股票的委托书，然后由柜台的工作人员审核后执行 2、电话委托：电话转委托和电话自动委托 3、自助终端委托：通过证券营业部设置的专用委托电脑终端进行委托 4、网上委托:利用可上网的电脑终端，通过互联网凭交易密码进行委托 （三）委托的执行、变更与撤销 1、委托的受理与执行 委托的受理：验证的主要要求——委托人、证件和委托单统一性；审单——委托单的合法性和一致性;查验资金及证券。委托执行：申报原则、申报方式、申报规则。 2、委托的变更与撤销 委托撤销：撤单的条件、撤单的程序 三、竞价成交 （一）竞价的方式 1、集中竞价：将全部有效委托进行一次集中撮合处理的过程。 2、连续竞价：买卖双方连续委托买进或者卖出时，只要彼此符合成交条件，交易均可在交易时段中任何时点发生，成交价格也不断依买卖供需而出现涨跌现象。 　（1)口头竞价 （2）牌板竞价：买方的出价和卖方的出价 （3）专柜书面竞价： （4）计算机终端申报竞价 （二）成交规则 1、价格优先:价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报；卖出的则相反 2、时间优先：同价值申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。 四、结算 （一）证券结算的含义 1、含义 买卖双方结清价款和交割证券的过程 2、证券结算的步骤 （1）清算：证券清算、价款清算 （2）交割、交收 交割：证券收付 交收：资金收付 （二）结算原则 1、净额清算原则：净额清算又称＇差额清算＇，就是在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收，应付款项相抵后的净额．又分双边和多边净额清算 2、钱货两清原则：又称款券两讫、货银对付，就是在办理资金交收的同时完成证券的交收，这是清算交收业务的基本原则。 （三）结算方式 1、时间安排 （1）当日交割交收；（2）次日交割交收 （3）例行日交割交收；（4）特约日交割交收 （5）发行日交割交收 2、证券交割方式 （1）实物交割： （2）自动交割 3、资金交收方式 （1）个别交收 （2）集中交收 （四）我国证券市场的结算方式 法人结算方式，例行日交割交收 A股，基金，债券：T+1；B股T+3 五、登记过户 （一）过户的必要性 （二）过户的办法 （三）我国证券交易所的过户办法 六、经纪服务制度 （一）上交所的指定交易制度 中央登记结算公司统一托管，证券公司法人集中托管，设立证券托管库，投资者指定交易。投资者可以撤消和转换指定交易。 （二）深交所的托管券商制度 中央登记结算公司统一托管，证券营业部分别托管。自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。 七、交易费用 　（一）委托手续费:按笔数计算 　（二）佣金： 证券公司经纪佣金：不高于3 ‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券所手续费。 　 证券交易所手续费、证券交易监管费　　　　 　（三）过户费：上交所：A股和基金交易的过户费是成交票面金额的1 ‰ ，起点为1元，其中0.5 ‰由证券公司交证券登记结算机构。B股的过户费未成交面额的1 ‰ ，起点为1美元。深交所：只收B股的交易过户费为成交金额的0.5 ‰ 。 　（四）印花税:按成交金额的2‰ 　 举例：10元买入1000股上海股票，20元卖出。 买入成交金额10*1000=10000，印花税=10000*0.1%=10， 佣金=10000*0.3%=30，过户费=1。 买入手续费=10+30+1=41。 卖出成交金额20*1000=20000，印花税=20000*0.1%=20， 佣金=20000*0.3%=60，过户费=1。 卖出手续费=20+60+1=81。