商业银行存款工具的定价方法44商业银行负债成本的管理(免费阅读).ppt

交易帐户 非交易帐户 （储蓄帐户） 　 4.3 商业银行存款工具的定价方法 成本加利润存款定价法 边际成本定价法 其他方法 活期存款：8%÷（1－15%）=9% 定期与储蓄存款：10%÷（1－5%）=11% 货币市场借款： 10%÷（1－2%）=10.2% 股权资本：20%÷1=20% 活期存款：200÷500=0.4 定期与储蓄存款：200÷500=0.4 货币市场借款：50÷500=0.1 股权资本：50÷500=0.1 存款的资金成本=0.4×9%+0.4×11%+0.1×10.2%+0.1×20% =11% 4.3.2 边际成本定价法 （1）边际成本（marginal cost，MC） :指银行每增加一个单位的资金所支付的成本。 （2）边际收益（Margina revenue，MR）：指银行每增加一单位的资金所增加的收益。 　　 银行每增加1元存款，会增加0.05元的成本，增加0.1元的收益 MR=MC （3）资金的边际成本可以作为银行投资决策时的参考利率，银行在确定资金价格时，只有当新增资产的边际收益大于新增负债的边际成本时，银行才能获利。 （4）边际成本MC＝总成本的变动 ＝新利率×以新利率筹集的总资金—旧利率 ×以旧利率筹集的总资金 边际成本率＝ 总成本变动额/ 筹集的新增资金额 例：某银行通过7％的存款利率可吸引25万存款，如果提供7.5%的利率，可筹集50万存款，计算边际成本（率）？ 边际成本MC＝0.075×50－0.07×25＝2 边际成本率＝2/25＝0.08 （8％） 1.5 10 100 8.5 0.75 10 25 7.0 1.25 10 50 7.5 1.5 10 75 8.0 1.25 10 125 9.0 利润（万元）TR－TC 边际收益率％ 边际成本率％ 边际成本（万元） 存款量（万元） 存款利率％ 8 9 10 11 2.25 2 2.5 2.75 总收益TR＝存款量×边际收益率 总成本TC＝存款量×存款利率 * 4.1 商业银行负债业务概述 4.2 商业银行存款经营管理 4.3 商业银行存款工具的定价方法 4.4 商业银行负债成本的管理 4.1 商业银行负债业务概述 4.1.1 商业银行负债的概念和特点 广义负债：除了核心资本以外的一切资金来源，包括长期债 务资本等附属资本。 狭义负债：非资本性债务，包括存款负债、短期借款负债和 长期借款负债等。 商业银行负债：商业银行承担的、能以货币计量的尚未偿还的经济义务。 4.1.2 商业银行负债业务的作用 1、吸收资金的重要来源 2、保持流动性的手段 3、负债业务的好坏直接体现商业银行的竞争力 4、负债业务构成社会流通中的货币量 （一）狭义货币 M0 = 流通中现金（钞票、硬币） C M1 = M0 + 活期存款 M1 = C + D Cash Demand deposits 定期存款：time deposits （二）广义货币 M2 = M1 + 储蓄存款＋定期存款＋外币存款＋其他存款 M3= M2＋金融债券＋商业票据＋大额可转让定期存单 活期存款 定期存款 储蓄存款 外汇存款 存款业务的创新 4.1.3 商业银行负债业务的构成 向中央银行借款 回购协议 转贴现 同业拆借 欧洲货币市场借款 金融债券 负债业务是商业银行最基础、最主要的业务，是商业银行的资金来源。 流动性盈余的银行 流动性短缺的银行 银行间资金 拆借系统 资金 资金 我国规定：对于拆入的资金只能用于解决调度头寸过程中的临时资金困难，不能用于弥补信贷缺口、长期占用，更不能用于固定资产投资。 同业拆借 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR） 新加坡银行同业拆借利率（SIBOR） 香港银行同业拆借利率（CHIBOR) 上海银行同业拆借利率（SHIBOR）