第六章商业银行资本管理[62p].ppt

6.1 商业银行的会计资本管理 定义 是根据会计准则，反映在银行资产负债表上的资本 其他称谓 净资产 因为：会计资本=资产-负债 股东权益或所有者权益或产权资本 在资产负债表上，它代表银行所有者享有的权益 构成 根据2007.1.1起实施的《企业会计准则》 ，我国商业银行的会计资本包括八项内容： 1. 实收资本，又称股本，以银行发行股票的面值计入 包括：普通股、优先股 2. 资本公积，包括 股本溢价 接受捐赠 股权投资准备 外币资本折算差额 关联交易差价 3. 盈余公积，从税后净利润中提取的各种公积金，包括 法定盈余公积金 任意盈余公积金 法定公益金 构成 4. 一般准备，商业银行根据全部贷款余额的1%计提的，用于弥补尚未识别的可能性损失的准备金 又称普通准备金/普通呆帐准备金 5. 未分配利润 6. 外币报表折算差额，对表上项目因采用不同汇率折算而产生的差额 7. 直接计入股东权益的利得和损失，对商业银行来说，就是指可供出售投资公允价值变动储备 8. 少数股东权益，合并报表后，净资产中根据规定不得以任何方式归属母银行的部分 商业银行会计资本的特点 ——绝对量很大，相对量很小 会计资本的功能 营业功能 是银行获得营业执照的前提 是银行长期稳定资金的来源 是银行信誉的重要基础 2. 控制功能 3. 激励功能 会计资本的筹集 留存利润：银行增加资本的内部途径 发行股票：从外部筹集会计资本的主要方式 发行普通股 发行优先股 3. 引进战略投资者 6.2 商业银行的监管资本管理 定义 是银行监管当局为了满足监管要求而规定的商业银行必须持有的资本。 商业银行为什么要设置监管资本？ 及《资本协议》产生的原因 巴塞尔委员会及《资本协议》产生原因 2. 各国对资本的要求不一，存在不公平竞争 资本越多越安全 相对高的资本使银行利用财务杠杆获利的空间变小 同等条件下，具有较低资本要求的银行在提供服务时可以进行低价竞争，从而给股东带来满意的回报。 （例如，20世纪七八十年代，日本的银行受政府高度保护，破产风险小，银行普遍不关注自有资本问题，因而无视经营风险，并能在国际市场迅速扩张，一旦风险转化为损失，会给国际金融界带来灾难。） 巴塞尔委员会及《资本协议》产生原因 3. 有两个问题一直没有解决 质量标准：银行资本构成的准确定义 数量标准：银行应该持有资本的数量 巴塞尔资本协议前银行资本监管 （1）资本/存款 （2）资本/总资产 （3）资本/风险资产 资本/风险加权资产（《巴塞尔协议》法） 总之，资本监管的意义在于通过资本充足率的约束，营造公平的竞争环境，降低单个银行倒闭的概率和风险水平，提高整个银行体系的安全性 商业银行监管资本的构成 核心资本 是商业银行资本中最稳定、质量最高的部分，银行可以永久性占用，可以长期用来吸收银行在经营管理中所产生的损失 构成 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 少数股权 监管资本与会计资本的关系 区别（见表10-1） 会计资本是会计意义上的资本，对应着资产负债表上的净资产，主要关注主体是股东；从数量上看，在其他条件不变的情况下，银行希望其越少越好； 监管资本是法律意义上的资本，是符合监管当局要求的资本，强调其防范吸收银行未来损失的作用，主要关注主体是监管当局；在其他条件不变情况下，监管当局希望其规模越大越好。 联系（见表10-2） 两者有许多交叉的地方，监管资本中的核心资本均为会计资本；附属资本中的一部分（重估储备、一般准备、优先股）属于会计资本。 资本充足率的计算 监管资本的充足程度：资本充足率 2004年《新资本协议》（巴塞尔协议Ⅱ） 对巴塞尔协议Ⅰ的改进 最低资本要求纳入市场风险和操作风险，提出资本监管的三大支柱（见下图） 提出更具敏感性的信用风险衡量方法 适当扩大资本约束的范围（在银行间产权关系日趋复杂的情况下，强调了并表监管，将资本充足率的监管范围扩大到银行集团内部不同层次的商业银行和银行集团的持股公司） 更加灵活的银行资本状况监管规则 巴塞尔协议Ⅱ监管框架的不足之处 资本充足管理带来的顺周期效应 监管资本的计提随周期而波动，一定程度上对经济的周期性波动起助推作用 经济上行—银行资产质量和数量提高—银行较容易从市场筹集资本—更多的资本使银行有更大规模资金用于新增贷款的投放— 刺激经济增长 资本充足率顺周期特点会使银行体系风险放大 激励约束机制的有效性有待商榷 如内部评级法有更好的激励机制，但却可能因银行的短期逐利行为而失效 缺乏对非正态分布等复杂风险的有效监测 如操作风险为代表的非正态分布风险 资本监管中存在大量的套利行为 资本监管套利只银行采用资产证券化以及其他金融创新工具来降低风险资产权重，达到提高资本充足率目的。 次贷危机后巴塞尔协议Ⅱ凸显的不足