2016年调味料市场.pptx

行业整体概述 分渠道增长因素分解我国调味品消费者行为第一部分调味料行业分析一、调味料行业分析（一）行业整体概述 我国调味品保持较快增长，酱醋调味品等收入增速超过20%，推测过去10年的快速增长主要来自于收入水平提升导致饮食结构调整（由“吃饭”转向“吃菜”、体力活动减少导致菜肴“淡而有味” ）以及餐饮业快速发展带来较大需求；未来仍能保持接近20%的增速，增长动力主要来自消费量提升、各个渠道消费结构升级以及调味品品种不断增加。一、调味料行业分析（一）行业整体概述 根据中国调味品协会的统计数据3，中国调味品著名品牌企业 100 强中的可比 75 家企业 2012 年实现产量 642.90 万吨，相比 2011 年平均增长 15.67%；2012年实现收入 408.14 亿元，相比 2011 年平均增长 19.02%；中国调味品著名品牌企业 100 强中的可比 72 家企业 2013 年实现产量 698.58 万吨，较 2012 年平均增长12.99%；2013 年实现收入 465.98 亿元，较 2012 年平均增长 19.64%。一、调味料行业分析（一）行业整体概述 中国调味品著名品牌企业 100 强中的可比 28 家企业的复合调味料（不含鸡精、鸡粉和鸡汁）年产量由 2011 年的 25.75 万吨增长到 2012 年的 39.38 万吨，平均增长 16.63%；2013 年中国调味品著名品牌企业 100 强中的可比 22 家企业的复合调味料（不含鸡精、鸡粉和鸡汁）产量同比增长 12.44%。复合调味料的快速发展是餐饮业在全球迅猛发展和家庭厨房革命引起的必然现象。复合调味料以其使用简单方便、口味稳定等特点深受餐饮和家庭的欢迎。一、调味料行业分析（一）行业整体概述据统计局数据，2012年我国调味品及发酵制品行业收入规模达到2059亿，10年来复合增速超过20%。行业盈利能力不断提升，利润总额/收入从2002年的5.1%不断提升至2012年的8.4%,利润增速快于收入。一、调味料行业分析（一）行业整体概述2012年我国酱油、醋及类似制品收入规模达到668亿，自2003年复合增速达到24%，是调味品行业增长的主要动力，占调味品的收入比重约为32%。??酱醋及类似产品的收入增速快于调味品行业整体增速，且盈利能力不断提升，利润总额复合增速达到40%，利润份额提升至40%。一、调味料行业分析（一）行业整体概述我国调味品年产量达1500万吨左右，其中2012年酱油产量突破700万吨，占比50%左右；食醋大概300万吨，占比20%左右。 酱油和食醋为我国目前份额最大的调味品品类，其次是迎合“鲜”味的鸡精和味精（2012年味精产量190万吨，消费量在140万吨左右，鸡精产量预计30-40万吨）。新兴复合调味品发展迅猛，但仍以细分市场为主，市场份额有限。一、调味料行业分析（一）行业整体概述（2015年） 今年以来，消费各板块逐渐走出行业低谷，包括生猪，禽蛋，调味品等多个行业复苏态势迅猛。其中调味品景气度子行业中最好，2015年利润增速维持在22.9%的高位，应该是与产品提价、结构升级带来毛利率提升有关。2015年调味品行业的产量和销售额比上年增长10.5%以上，虽然增长率受我国总体经济增长速度下滑以及餐饮业下降的影响，但仍然达到了两位数增长实属不易。一、调味料行业分析（一）行业整体概述（2015年） 调味品2015年上半年发展最快品类 2015年上半年食品行业发展最快的品类非调味品莫属，在整理的10家上市调味品企业中，只有一家企业实现负增长，其余9家调味品企业均实现正增长。其中梅花生物同比增长33.56%，利润同比增长155.29%，最值得关注的是恒顺醋业利润增长最猛，其利润同比增长387.41%一、调味料行业分析（一）行业整体概述（2015年） 我国调味品行业处于一个变革时期，家庭调味品支出增速逐渐加快，高端化、品牌化趋势显著，龙头企业迎来最佳投资时点。目前餐饮、家庭、食品加工对调味需求的比例约为4:3:3，我们以收入弹性为主要依据，估算餐饮、家庭、食品加工对调味品需求的增速约为20%、18%、20%，而调味行业收入增长则为19.4%，快于食品行业平均增速。 一、调味料行业分析（二）分渠道增长因素分解按消费终端，调味品市场的需求主要来源于餐饮业、家庭和食品加工三方面。目前三者消耗调味品的比重约为4:3:3。3个渠道的购买人群、需求特点各有区别。其中餐饮和食品加工渠道增长较快，主要是外出就餐、调理食品以及餐饮店的外带食品，导致调味品消费外部化，从而家庭购买的调味品减少，而家庭对附加值较高的复合调味品有较大需求潜力。一、调味料行业分析（二）分渠道增长因素分解一、调味料行业分析（二）分渠道增长因素分解—餐饮业快速发展居民收入提升带来享受型消费，同时家