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讨论题目 ——上海自由贸易试验区离岸金融中心建设与风险控制分析 小组成员及分工 一、中国（上海）自由贸易试验区和离岸金融介绍 1.1、上海自贸区 1.2、离岸金融 国际上的离岸金融中心的三种模式： 伦敦型——内外混合型 伦敦型属于“自然形成”的市场。既经营银行业务﹐也经营证券业务。非居民除获准自由经营各项外汇﹑金融业务外﹐其吸收的存款也不需缴纳法定准备金。 纽约型——内外分离型 纽约型最大特点在于“人为创设”和“内外分离”﹐而且没有证券买卖。它的主要交易对象是非居民。筹资只能吸收外国居民﹑外国银行和公司的存款﹐但开办国际银行业设施的不限于外国银行﹐存款不受美国国内银行法规关于准备金比率和存款比率的限制。贷款必须在美国境外使用。 巴哈马型——避税港型 巴哈马型只有记账而没有实质性业务的离岸金融中心﹐又称“逃税型”离岸市场﹐这类市场实际上是“逃税港”。 1.2.3:离岸金融得以迅速开展的原因 离岸银行不必持有准备金﹐其经营成本低于国内银行。 离岸银行不受利率上限的约束﹐即它们对存款户支付的利率可高于银行对国内存款户支付的利率，而且可以对活期存款支付利息。 离岸金融享受税收上的优待。　　 二、离岸金融业务的发展 2.1：离岸金融的发展 2.2：离岸金融市场 离岸金融市场的飞速发展： 依赖于其自由化经营及低成本的离岸游戏法则对于全球资金的吸引力。 从本质上看体现了对交易成本(包括税收成本、风险成本、信息成本等)的节约。 得益于一些国家的主动积极推进政策。例如东京离岸金融市场的创建，是日本政府推进日元国际化战略的重要组成部分。 2.4:离岸金融业务及市场发展的意义 离岸金融业务的发展和离岸金融市场的迅速扩张，促进了国际性银行的发展和国际信贷、国际融资的增长； 由于离岸存款不受各国国内法规的各种限制，它对存款所在国的货币供应量、银行管制与货币政策的实施都产生了一定的影响。　　 三、离岸金融中心的现状及建设 3.1.1 上海自由贸易试验区 ——具有支撑离岸贸易发展的硬件基础和广阔的经济腹地。 上海自由贸易试验区从外高桥——浦东机场综合保税区——洋山深水港形成了一条沿海现代产业带，聚集了世界第一大集装箱港（上海港）、世界前三大空港（上海浦东国际机场），以及外高桥保税区、洋山保税区、机场综合保税区等具有实施特殊监管和特殊政策的经济贸易区域，在中国境内是独一无二的。 具有发达的交通运输网络，加之位于长江入海口，可借助于水路运输一直延伸到内陆地区，经济腹地极为广阔。 3.1.2 上海自由贸易试验区的先行先试政策 ——为离岸贸易的发展提供了金融支持 2013年12月2日，中国人民银行出台了《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》，以促进试验区实体经济发展。 通过FTA账户（即Free Trade Agreement；自由贸易协定），离岸机构可以实现分离管理，资金内外双向互通，这为离岸贸易开启了方便之门，大幅度促进了离岸贸易的发展。 3.1.3 上海自由贸易试验区吸引大规模公司入驻 ——为离岸贸易的发展注入动力 自贸区的注册企业 从新加坡和香港的经验来看，大中型企业是离岸贸易的主要诉求者，所以吸引国内外大中型企业将营业总部、采购、研发和市场营销中心以及海外跨国公司将区域总部落户在当地，是培育离岸贸易的必由之路。 3.1.3 自贸区的注册企业的增长 3.2 上海发展离岸金融的制约瓶颈 一是制度、机制和政策供给的瓶颈，制度、机制和政策供给不足，市场就很难发展； 二是执行力方面，这个执行力是上下各方的执行力； 三是能力建设瓶颈，必须保证市场健康自由运作的能力、监管与风控能力、国际竞争能力等不断得到强化。 在运作机制上面，一定要改变目前在岸市场上的政府管制过度状态，理顺政府与市场、社会的关系，将李克强总理提出的这个改革的基本理念落到实处，放在优先位置，先行先试，大幅度地降低金融市场的制度成本，在实现国外企业在中国贸易和投资便利化的同时，推进本土机构金融创新和业务发展的便利化、自由化。 3.3 离岸金融中心的建设建议 加快发展离岸主体，吸引大、中型企业入驻 推进金融改革，支撑离岸贸易的发展 推进人民币离岸服务，助推离岸贸易 进一步提高贸易便利化水平，为离岸贸易开辟通道 突破现行行政审批模式 四、离岸金融存在的风险 4.1 离岸金融存在的风险 4.1.1 信用风险 信用风险 信用风险是指交易双方违约、犯罪或无力履行合约义务，而给离岸银行带来经济损失的金融风险。 离岸信用风险具有综合性，交易方道德水平、经营能力、资本规模、担