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上市家族企业的超额控制与盈余质量 　　摘 要：财务报表的主要编制原则是应计制。但应计制很可能为管理者利用进行盈余管理，粉饰财务报表，进而影响报告的盈余质量。而我国上市公司中家族控制的企业所占比重较大，该文探讨在不同家族控制理论下，上市家族企业的超额控制与盈余质量的不同关系。盈余管理是上市公司普遍存在的一个现象，相关的盈余质量问题也是财务报表使用者需要高度关注的问题。而我国家族控制的上市公司较多，在不同的家族控制理论假设下，盈余质量问题的表现形式也不同。究竟哪种理论更能体现我国的实情，还有待于进一步研究。 　　关键词：应计制 盈余管理 盈余质量 上市家族企业 　　中图分类号：F276 文献标识码：A 文章编号：1674-098X（2015）08（c）-0214-02 　　财务报表的主要编制原则是应计制。但应计制很可能为管理者利用进行盈余管理，粉饰财务报表，进而影响报告的盈余质量。而我国上市公司中家族控制的企业所占比重较大，所以该文将探讨在不同家族控制理论下，上市家族企业的超额控制与盈余质量的不同关系。 　　1 应计制―― 会计的基石 　　财务报表主要是按应计制原则编报的。在现代商业领域，大多数商业交易采用赊销的方式，且公司常投资数十亿美元在存货和长期资产上，其收益会发生在未来很多时期。在这样的情况下，相较于现金制，应计制可以在合理的确定性水平上，让报表使用者尽快知晓公司商务活动对未来现金流量的影响。为此，收入需要在赚得时确认，费用需要在发生时确认，而不管是否同时会有现金流发生。这种收入和费用确认与现金流的分离是通过应计制调整而实现的。 　　应计项目所包含的内容取决于现金流量的定义。应计项目最普通的含义，是将经营现金流量转化为净收益时的会计调整。由此得出：净收益=经营现金流量+应计项目。这一定义中的应计项目包括两种类型：短期应计项目和长期应计项目。 　　短期应计项目指收益和现金流量之间的短期时间差异。这些应计项目产生资产负债表中的运营资本项目（流动资产和流动负债），主要是存货和信用交易产生的各类应收、应付款项。长期应计项目源自资本化。资产资本化指将本期发生，但收益预计会在未来一定期间发生的成本费用做递延处理。最常见的是各种长期资产（如：设备、商标使用权）的成本在预期使用寿命（收益期间）进行分配。 　　应计制会计包含两项基本原则：收入确认和费用配比。收入在赚得并实现或可实现时予以确认。当公司发出产品或服务时，即为赚得收入。当相关现金已经获得时，即为收入实现。收入可实现是指针对已发出的产品或服务，公司取得了一项可转换为现金的资产（通常为应收账款）。有时，确认收入于何时实现比较困难，通常是在售出（发出货物）时确认收入，但也可以根据实际情况做出不同的判断。 　　同时，应计制会计要求费用与收入配比，又可分为两种不同的情况。在产品或服务生产过程中产生的费用称为产品成本，在产品或服务发出时确认。在产品售出之前，全部产品成本都作为存货反映在资产负债表中，产品售出时才转入利润表的已售产品成本（COGS）。第二种类型的费用称为期间费用。有些期间费用与产品或服务的销售有关，需要在确认与之相关的收入时做配比处理。其他期间费用，如行政管理费用，与产品或服务的生产、销售并无直接关系，需要在其发生的期间进行分摊，做费用处理。 　　2 应计制的弊端―― 盈余管理 　　应计制虽然相较于现金制提高了会计信息的相关性，使财务报表的内部和外部使用者能够更好地预测公司未来产生现金流的能力，但它也有其弊端。其中最值得报表分析者注意的就是应计制所造成的盈余管理现象。由于应计制使用较多的会计判断和估计，使得管理层有机可乘，可以借此操纵会计数据（尤其是收益），严重损害会计信息质量。 　　2.1 盈余管理的目的 　　企业盈余管理的终极目的通常十分明确，即掌握企业管理权的高级雇员（包括总经理、部门经理和其他高级主管）获取私人利益。现代意义的公司制企业的结构以所有权与控制权的分离为基础，公司的大股东可能并不参与日常经营管理，而公司股东与管理者的利益不一致，由此产生了第一类委托―― 代理问题。为了解决这一问题，股东通常采用与公司经营业绩挂钩的激励方式使管理者的经营目的逐渐趋于股东权益最大化。 　　但管理激励机制也催生了一系列问题。管理者为实现其任期内的自身利益最大化，会通过盈余管理“粉饰”财务报表。最典型的做法是管理者在某期净利润较低时通过盈余操纵提高账面净利润，达到某一指标。而某期净利润较高时则计提大量秘密准备，在之后净利润较低的某期冲回，以平滑盈利。 　　盈余管理的具体目的又可细分为以下几种。 　　2.1.1 筹资目的 　　我国上市公司盈余管理的直接目的就是筹资。《公司法》对公司首次公开募股设立了较严格的门槛，如必须在近3年内连续盈利等，这