财务管理期末要点程序.doc

财务管理期末要点整理 第一章 总论 1 财务管理的概念 企业财务管理就是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理活动。 2 四种财务活动 资金的筹集、投资管理、资金运用（或者营运资金管理）、利润分配。 3 两种财务关系 企业内部财务关系、企业外部财务关系。 4 常见的企业组织形式 独资企业、合伙企业、公司制企业。 5 各种企业组织形式的优劣 独资企业：结构简单、投资少、开办容易、利润归业主独享、决策灵活、生产积极性高、适应消费者小量需求、受政府管制少；资本来源单一、规模小、不具备独立法人身份、寿命短。 合伙企业：创立和营业成本低、政府限制小、税收较低、风险比独资企业低；合伙人对企业债务负无限连带责任、发展能力受限制、决策可能延误、寿命短、难以大量融资。 公司制企业：股东只负有限责任、独立生命、决策及时连续科学；设立程序复杂、所有权与经营权分离、双重负税。 6 关于监事会的细节补充 董事、经理及财务负责人不得兼任监事。 7 财务管理的目标 7.1 目标特征：相对性、可控性、层次性。 7.2 三种观点：企业利润最大化、每股盈余最大化、企业价值最大化（优缺点详见课本P14、15）。 8 所有者和经营者、债权人的矛盾协调办法 8.1 所有者和经营者的矛盾：享受成本的多少。 8.1.1 所有者的目标：货币性收益目标。 8.1.2 经营者的目标：货币性收益和非货币性收益的目标。 8.1.3 解决方法：解聘、被兼并、激励。 8.2 所有者和债权人的矛盾：所有者未经同意举借新债。 8.2.1 债权人目标：贷款安全性。 8.2.2 股东目标：借入资金收益性。 8.2.3 解决方法：债权人限制性借款、收回借款、不再借款。 第二章 财务管理环境 1 财政政策 1.1 要素：财政政策目标、财政政策主体、财政政策工具。 1.2 财政政策工具：税收、国债、政府购买、转移支付、预算。 1.3 财政政策类型 1.3.1 根据调节经济周期的作用划分：自动稳定的财政政策、相机抉择的财政政策。 1.3.2 根据财政政策在调节国民经济总量方面的不同功能划分：扩展性财政政策、紧缩性财政政策、中性财政政策。 2 货币政策 2.1 工具：法定准备金率、公开市场业务、再贴现率。 2.2 分类：扩展性货币政策、紧缩性货币政策、中性货币政策。 3 金融市场 3.1 金融市场成分：企业、政府、金融机构（包括商业银行等金融企业和中央银行）、机构投资者、家庭。 3.2 金融市场工具：票据、债券、股票、外汇、同业拆借资金。 3.2.1 常见票据：汇票、本票、支票。（具体分类参见课本） 3.2.2 市场利率的确定：名义利率=纯利率+通胀溢价+风险报酬率（风险报酬率包括违约风险溢价、流动性溢价、到期日风险溢价，具体考试应该不会涉及这么细的内容）。 3.3 金融市场的种类 3.3.1 按期限划分：短期资金市场（货币市场）、长期资金市场（资本市场）。 3.3.2 按市场交易对象划分：企业股票债券市场、金融债券市场、政府债券市场、商业票据贴现市场、短期债券市场等。（非重点） 3.3.3 按交易过程划分：一级市场：有价证券发行市场；二级市场：有价证券流通市场。（非重点） 第三章 价值衡量（重点） 1 时间价值计算（重点） 1.1 单利计算方法 1.1.1 单利的概念：只就借贷的原始金额或本金支付利息。 1.1.2 终值的概念：现在一定量的资金在未来某一时点的价值。 1.1.3 现值的概念：未来某一时点的资金按一定利率折算为现在的价值，又称本金。 1.1.4 单利终值计算：。 1.1.5 单利现值计算：。 1.2 复利计算方法 1.2.1 复利的概念：不仅本金要计算利息，利息也要计算利息，即本金加前期累计利息总额一起计息。 1.2.2 复利终值计算：。 1.2.3 复利终值系数：。 1.2.4 复利现值计算：。 1.2.5 复利现值系数：。 1.3 年金计算方法 1.3.1 年金的概念：一定时期内每期相等金额的收付款项。 1.3.2 年金的特点：等期、等额、同向。 1.3.3 年金的分类：普通年金、即付年金、递延年金、永续年金。 1.3.4 普通年金终值计算：一定时期内每期期末收付款项的复利终值之和。 1.3.5 普通年金终值系数：。 1.3.6 普通年金现值计算：一定时期内每期期末收付款项的复利现值之和。 1.3.7 普通年金现值系数：。 1.3.8 即付年金终值计算：在一定时期内每期期初收付款项折算到最后一期期末时的本利和。等同于普通年金终值向后折算一年，即普通年金的一年终值。 1.3.9 即付年金终值系数：。（普通年金终值系数的1+