财务阅读与1程序.ppt

任家华，男，1971年4月出生，管理学博士，副教授，硕士生导师，复旦大学工商管理博士后。目前主要研究方向为公司治理与财务管理，公司战略与价值链创新。曾主持省部级、厅级课题10余项，主持、参与横向课题5项；出版专著2本；在核心期刊发表论文20余篇。现承担浙江工商大学MBA、会计硕士与财务管理本科教学工作，2004-2007年，历任上市公司总经理助理、财务总监和董事，现任两家民营企业财务顾问，负责公司IPO的推进和财务战略咨询。 电话610588 E-mail：Renjiahua456@163.com 第一章 会计报表是怎样产生的？ 一、会计流程（可用电算化完成） 二、会计方程式 资产 = 负债 + 所有者权益 所有者权益： 实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润 注意辨析1：资产与投资人投入的实收资本是两个不同 的概念 三、报表中的资产包括哪些内容？ 有形财产物资：货币资金、存货、固定资产 无形资产：专利、商标、土地使用权等 债权类资产：应收账款、预付账款、其他应收款、应收票据 投资性资产：金融资产、长期股权投资 其他：长期待摊费用 四、报表中的负债包括哪些内容？ 流动负债： 短期借款 应付票据、应付账款、预收账款 其他应付款 应付职工薪酬 应缴税费 长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 【例】公司实收资本2000万（注册资金2000万）； 存货500万，预付供应商货款1000万，应收账款2000 万，预付2011-2012年度广告费用200万，公司一股东刚 过户到本公司的专利权（作价300万作为出资）…..请 问总资产多少？ 答案：4000万 注意辨析2：资产与有形的财产物资是两个不同的概念 所有者权益包括了利润表中当年利润未分配部分 【例1】2010年6月30日，A公司负债1200万，总资 产3000万；全年实现净利润200万（全部未分配）。 若按照账面价值评价出售，请问应作价多少？ 答案：1800万 五、相当重要的会计原则---权责发生制 思考下列问题，帮助理解权责发生制： 1、一个利润很多的企业没有对应的现金，有可能发不出 工资、甚至破产。 【例】公司银行存款100万，固定资产5000万，应收账款 4900万。年末利润3000万；银行借款3000万；应付账款 1500万，应付工资500万。 注意辨析3 利润与现金的关系 2、公司今年巨额亏损，但现金仍然可能为净流入 【例】C公司本年营业收入10000万，营业成本及其 他费用12000万（其中：折旧费3000万），本年亏 损2000万。所有业务均用现金结算。 第二章 财务报表信息质量分析 问题的提出： 1、为什么报表中的资产可能有“水分”？ 2、为什么报表中的利润可能有“水分”？ 3、如何理解潜在债务与潜在亏损？ 第一节 资产的“水分”体现在哪里？ 资产价格的高估（少提取减值准备、资产评估高溢价） 资产的不适用性（如抵债进入的资产；资产闲置） 财务危机将逼迫资产贬值 债权资产的可回收性 资产被用于抵押….. 【例】ABC公司（中小企业）用零价格收购了经营 不善的QQ公司， QQ的财务状况如下： 资产2亿，债务2亿；股本1亿，未分配利润-1亿。 如果仅谈问题，收购QQ公司有何风险？ 答案：帮债权人打工、收购不便宜、收购成本的计算需考虑债务 延伸阅读：进一步理解具体资产概念与现实理解差 异： 公司的银行存款账户余额≠银行账单余额 合并报表资产≠母公司资产+被合并子公司资产 有利润≠有现金 报表中的应收账款账面价值不一定是债权人的应收账款原值 延伸阅读：资产的质量分析?? 1.应收账款的质量?（1）增长速度。如果应收账款的增长速度超过同期 销售收入的增长速度，说明应收账款增长主要是赊销 增长或者是账款回收速度较慢造成的。（2）账龄。如果应收账款的账龄超过三年，造成 呆、坏账的可能性增加。?2.其他应收款的质量其他应收款占企业流动资产的比率越低越好。??? 3.预付款项的质量???预付款是指企业预付给供应单位的预付定金，是 外单位占用本单位的资金。因此预付款项越少越好。 预付款项过多，表明企业供应方面有问题，需要改进。??? 4.存货的质量??? 存货周转率与同期或同行业对比，反映存货的占 用水平与积压现象；??? 5.固定资产的质量 第二节 利润的“水份”在哪里？ 充分利用