上市公司盈余管理手段及动机探究上市公司盈余管理手段及动机探究.doc

上市公司盈余管理手段及动机探究 上海财经大学数量经济学专业08级 张溪 摘 要：随着我国经济体制的改革、资本市场的发展以及有关会计法规的变化，上市公司进行盈余管理的情况越来越普遍。上市公司的盈余管理具有多样性和复杂性，并存在诸多的问题。加强对盈余管理这一领域的研究，不仅有助于推动会计理论的发展，而且还会对会计准则的制定和会计实务的改革，甚至对企业的会计行为产生巨大的影响。 关键词：盈余管理；上市公司；盈余管理动机； 盈余管理是指在不违反法律，会计制度法规和政策的前提下，管理当局利用因会计准则和制度的不完善性而产生的漏洞缝隙和会计政策的可选择性出于一定的动机对企业的盈余进行调节的一种管理行为。 一、上市公司盈余管理主要手段 1.利用会计政策的变更和会计估计 按照会计准则规定，企业可以在国家法律、规章、制度允许的范围内选择适合自身特点和需要的会计政策。所有的会计政策又是由企业管理当局来选择的。这样，管理当局会基于自身的立场，选择满足于自身目标需要的会计政策。新准则体系中，可以利用的手段有： ⑴固定资产折旧政策的选择 新准则要求公司对固定资产使用寿命、折旧方法及预计净残值的改变都作为会计估计变更处理，且至少每年复核一次，其中存在较多会计选择与职业判断，管理当局可利用会计估计变更按照自身的目的来改变使用寿命、折旧方式等。再者，由于影响固定资产折旧的因素错综复杂，而固定资产使用期限一般较长，在这一较长的固定资产使用期限内，企业所处的经济环境和客观情况总在发生变化，因而也就容易找到支持固定资产折旧政策的理由，这使得企业管理当局通过变更固定资产折旧政策实施盈余管理具有较强的隐蔽性。 ⑵变更存货计价方法 现行会计准则中，上市公司发出存货的实际成本，可以采用个别认定法、加权平均法、先进先出法、等方法进行核算。在物价持续上涨的情况下，存货发出成本的核算由加权平均法改用先进先出法有高估本期利润的效果。 ⑶长期股权投资核算方法的变更 企业会计制度规定：当投资企业占被投资企业权益的20%以上并对被投资企业有重大影响时，应采用权益法核算长期股权投资，否则只能采用成本法核算。按照成本法核算和按照和权益法核算的投资收益存在很大差异，有些上市公司出于调节利润的需要，利用对“重大影响”原则性规定上的模糊性，在变更股权投资核算方法上做文章。 2.利用资产减值的处理操纵利润 新准则明确规定：“资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。”这条新规定是我国新准则遏制资产操纵利润的重要措施，也是我国新准则与国际准则的实质性差异之一。但是，存货、消耗性生物资产、递延所得税资产、融资租赁中出租人未担保余值、摊佘成本计量的金融资产、可供出售的债务工具等6项资产减值还是可以冲回的，那么通过减值进行利润操纵其实还是可以有操作的空间的。资产减值准则中会计选择与职业判断增多，例如“可收回金额的计量”、“资产未来现金流量的预计”、“折现率的选择”，“资产组的认定”等都存在不确定因素和主观判断，若企业管理层利用资产减值准则进行盈余管理，将更难查证。 　　 3.利用费用资本化范围的扩大 新会计准则扩大了费用的资本化范围。一是允许企业符合条件的开发阶段的支出资本化，二是将资本化的资产范围扩大到固定资产和需要相当长时间的构建和生产活动才能达到预定可使用或者销售状态的存货、投资性房地产等，另外还将资本化的借款范围扩大到专门借款和一般借款。但在实际操作中，会计人员通常对研发技术外行，这两个阶段的划分实质上直接取决于管理当局的意图。而将借款费用计入产品成本，则可能导致企业存货资产和利润的虚增，并且企业可以在资金运用中，采用模糊操作方法，在一定条件下使专门借款以外的一般借款的利息支出符合资本化的条件，扩大利息资本化的范围，提升企业的业绩。由此可见费用资本化范围扩大的两个方面均给管理当局进行盈余管理留下了空间，也给注册会计师和监管机构的监管工作增加了难度。 4.利用研发支出的部分资本化 新会计准则规定符合一定条件的科技开发支出可以资本化，而不是像原会计制度全部记入当期损益。企业内部研究开发项目的费用分为两个阶段分别处理。研究阶段的支出，于发生当期计入损益进入开发程序后，只要符合准则规定的相关条件就可以予以资本化。企业可以通过对研究与开发两个阶段划分时点的把握来扩大或缩小资本化或费用化的金额。允许无形资产开发费用资本化，同时摊销方法和摊销年限具有可选择性，给企业增加了调节各会计期间无形资产摊销额的余地。 5.利用公允价值 新会计准则与原会计制度相比的重大变革，是引入了公允价值理念，在金融工具、非货币性资产交换、投资性房地产、公司合并的非共同控制类型中和债务重组等方面引入了公允价值计量属性。但由于对公允价值的判断灵活度较强、客观性较弱，技术操作有一定难度，加之目前我国资本市场仍处于发育完善