天山东湖项目立项报告(财务分析).doc

新疆天山东湖项目 立项报告 天津水泥工业设计研究院 二零零一年四月 目录： --〉项目背景 -新疆天山水泥股份有限公司 -我国水泥工业的现状 -项目的提出 --〉项目提出的依据和必要性 -符合国家产业政策 -经济可持续发展的需要 -企业自身发展的需要 -符合市场的需要和规划发展 -有利于乌鲁木齐市“蓝天工程”的实现 -促进当地经济发展的需要 --〉市场需求预测 -市场定位 -目标市场分析 -市场预测 -结论 --〉建设条件 --〉主要技术方案设想 --〉建设进度的建议 --〉投资匡算 --〉财务评价 --〉结论与建议 1. 项目背景 1.1 新疆天山水泥股份有限公司 新疆天山水泥股份有限公司是原在原新疆水泥厂基础上，经过对资产重新界定和必要的剥离、改制后成立的股份公司，公司社会公众股（天山股份）于1999年初成功在深交所发行成功。天山股份的水泥主业历经40多年的发展，已形成年产熟料100万t，年产水泥130万t的生产能力，是目前新疆维吾尔自治区最大的水泥企业，是区内重要的高标号和特种水泥生产基地。公司目前拥有一条2000t/d熟料预分解窑短窑生产线，该生产线基本达到九十年代世界先进水平。 新疆天山水泥股份有限公司生产的“天山”牌水泥具有很高的品牌价值。其产品质量连续37年保持100%合格率，连续32年100%留足富裕标号，是新疆维吾尔自治区建材行业唯一一家通过ISO9002标准和产品质量认证的双认证企业。 公司现有资产均为剥离后的生产经营性资产，截止2000年6月30日，资产总额8.08亿元，净资产为4.73亿元，资产负债率41.4%。1999年共生产销售水泥115万t，实现利润5673万元，净利润4708万元，较1998年提高了14.3%。企业经济效益呈逐年提高态势，尤其是成立股份公司并上市后，企业及时抓住历史机遇加速发展水泥主业。目前，公司即将利用配股资金对新疆第二大水泥企业屯河股份公司51%的水泥实物资产实施收购，为此，将使公司在规模和综合实力上又上新的台阶。 1.2 我国水泥工业的现状 改革开放以来，我国水泥工业取得了长足的发展，基本满足了国民经济发展和城乡建设的需要，但水泥业在生产能力得到提高的同时，也出现了严重的低水平重复建设问题，其主要的标志就是技术含量低、产品质量存在缺陷、环境污染严重、资源浪费严重、生产规模小的立窑水泥充斥市场，严重供大于求，而高质量的回转窑水泥却又存在明显缺口。这种不合理的产品结构已经成为制约我国水泥工业健康持续发展的主要因素之一。我国回转窑窑型分布情况见表1-1；预分解窑与立窑、湿法窑、干法中空窑主要能耗指标对比见表1-2；我国各类水泥生产企业生产规模统计数字见表1-3。 表1-1 窑型 干法中空窑 中空发电窑 半干法窑 湿法窑 预热器窑 预分解窑 合计 台数 383 88 20 186 348 95 1120 份额 34.1% 7.9% 1.8% 16.6% 31.1% 8.5% - 表1-2 熟料烧成热耗 (kJ/kg) 水泥综合电耗 (kWh/t) 劳动生产率 (t/人.a) 立 窑 ＞1300×4.18 ~90 ＜400 湿法窑 ＞1400×4.18 ~95 ~500 干法中空窑 ＞1300×4.18 ~95 ~400 预分解窑 ~100 2000t/d级 ~830×4.18 ~100 ＞2000 4000t/d级 ~740×4.18 ~95 ＞3500 表1-3 全国 大中型企业 小型企业 企业个数 约8500 580 7920 总生产规模（万t） 59500 18600 40900 平均生产规模（万t） 7.0 32.07 5.16 企业比例 100% 6.82% 93.18% 1.3 项目的提出 近年来，我国预分解窑新型干法水泥生产技术研究与装备开发等方面都取得了比较大的突破，尤其是2000t/d级及以下规模的生产线主要技术经济指标已经接近或达到世界先进水平，并以整套出口海外，从而为开发实施具有经济规模的生产线奠定了良好的条件，而且，随着我国加入WTO进程的加快，我国水泥工业需要有具有经济规模的技术装备。 新疆地大物博，可开发资源十分丰富，但目前经济基础相对比较薄弱，由于受到资金短缺等方面因素制约，基本建设投入明显不足。1999年全区水泥产量802万t，人均水泥占有量也基本与全国平均水平持平，但由于地域辽阔，基础设施建设明显低于全国平均水平。随着党中央国务院提出的西部大开发战略的实施，西北各省区已成为我国重点开发的地区之一，许多大型工程已经或即将在西北地区开发建设。作为西部地区重要的资源地区，