第三章-利息与利息率(论文资料).ppt

第三章 利息与利息率 本章讨论的主要内容与结构安排 利息的来源与本质 利率的种类 利率的决定与影响因素 利率的功能与作用 第一节　利息与利率 一、利息的本质 二、利率及其种类 三、利率体系 四、现值、利率和证券价格 一、利息的本质 利息是指在信用关系中债务人支付给债权人的（或债权人向债务人索取的）报酬。 利息是信用存在和发展的必要条件。 1.西方经济学者对利息本质的看法 利息是贷者因暂时放弃货币的使用权而获得的报酬。（威廉·配第） 利息是资本的租金。（达德利·诺思） 利息从贷者来看是等待的报酬，从借者来看是使用资本的代价。（阿弗里德·马歇尔 ） 利息是未来财富对现在财富的时间贴水。（庞巴维克 ） 利息是放弃货币流动性偏好的报酬。（凯恩斯） 2.马克思对利息本质的科学论述 利息直接来源于利润； 利息只是利润的一部分而不是全部； 利息是对剩余价值的分割。 社会主义国家的利息不属于剩余价值，而是对社会纯收入的再分配。 二、利率及其种类 1. 含义 利率(interest rate)是利息率的简称，指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率. 利率是衡量利息数量大小的尺度。 利率体现了生息资本增殖的程度。 2. 利率种类 （1）按计算利息的不同期限单位划分: 年利率(annual interest):以年为单位计算利息时的利率，通常%表示。 月利率(monthly interest):以月为单位计算利息时的利率，通常‰表示。 日利率(daily interest):以日为单位计算利息时的利率，通常以‰0表示。 年利率=12×月利率=365×日利率 日利率=(1/30)×月利率=(1/365)×年利率 金融机构人民币一年期存贷款基准利率表 （2004——2007） ????????????????????????????????????? ????????? ?单位:年利率% 存款 贷款 2004-10-29 2.25% 5.58% 2006-4-28 2.25% 5.85% 2006-8-19 2.52% 6.12% 2007-3-18 2.79% 6.39% 2007-5-19 3.06% 6.57% 2007-7-21 3.33% 6.84% 2007-8-22 3.60% 7.02% 2007-9-15 3.87% 7.29% （2）按计算方法不同划分为单利和复利 单利(simple interest):单利是指单纯按本金计算出来的利息。用公式表示为： 利息（I）=本金（P）×利率（r）×期限（n） 单利法是指按单利计算利息的方法，即在计息时只按本金计算利息，不将利息额加入本金一并计算的方法。用单利法计算时，其本利和的计算公式为： 本利和（S）=P（1+r×n） 复利(compound interest ):复利是单利的对称，是指将按本金计算出来的利息额再加入本金，一并计算出来的利息。 复利的利息计算公式为： 复利法是指按复利计算利息的方法，即在计息时把按本金计算出来的利息再加入本金，一并计算利息的方法。 其本利和公式为： 某企业获得银行一笔期限3年、年利率为5%的1000万元贷款，每年计息一次，若按复利计息该笔贷款到期本利和是多少？（1157.63万元 ） 银行发放一笔金额为30000元，期限3年，年利率为10％的贷款，规定每半年复利一次，试计算3年后本利和是多少？（40203元） 某人在银行存入三年期存款100万元，若三年期定期存款年利率为4％，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税率为5％时，此人存满三年的实得利息额。（11.4万元 ,11.8655万元 ） （3）根据利率的真实水平划分: 名义利率(nominal interest rate)是指包括了通货膨胀因素的利率，通常金融机构公布或采用的利率都是名义利率。 实际利率(real interest rate)是指货币购买力不变条件下的利率，通常用名义利率减去通货膨胀率即为实际利率。 正利率和负利率:当名义利率高于通货膨胀率、实际利率大于0时，即为正利率；反之则为负利率。 2007年前8月CPI指数 金融机构人民币一年期存贷款基准利率表 （2004——2007） ????????????????????????????????????? ????????? ?单位:年利率% 存款