第六章 中央银行支付清算服务.ppt

第六章 中央银行支付清算服务 赫斯塔特（ Herrstatt ）事件 1974年德国的赫斯塔特银行与美国的一些银行进行美元与马克的交易，交易需要通过货币发行国的国内交易支付系统进行。 美国银行比赫斯塔特银行提前1个营业日交割马克。 在美国银行完成交割后，德国赫斯塔特银行宣布倒闭。 第一节 中央银行的支付清算服务的产生和发展 一、央行支付清算服务的含义 （一）清算与结算 清算（Clearing） 结算（Settlement） 清算（ Clearing ）是指各个经济主体之间需要通过一定的组织机构和支付系统，进行支付指令的发送与接受、对账与确认、收付数额的统计轧差、全额或净额清偿等一系列程序。 狭义的清算（Clearing ） 专门指商业银行业之间，在为彼此的客户服务服务中所产生的双边或多边债权和债务关系需要清偿之际，轧出应收应付差额的行为过程。 银行是资金清算和支付结算中介 结算( Settlement )一般是指为实现因商品交易、劳务供应、金融活动、消费行为等引发的债权债务清偿及资金转移而发生的货币收付，是货币发挥流通手段和支付手段职能的具体体现。即以货币收付作为标志，即货币的最终转让，也称为交割（delivery）。 　支付清算的全过程 　支付清算的全过程应该是由“清算”（Clearing）和 “结算” （Settlement）两个相互连接的过程组成的。 十国集团中央银行支付与结算委员会 对Clearing / Settlement的关系描述如下： Clearing 是Settlement之前对支付指令进行发送、对账和确认处理的过程，它包括轧差和产生应 Settlement的最后余额。 （二）支付清算系统 支付清算系统即是一个国家或地区对交易者之间的债权债务关系进行清偿的的一系列组织和安排。 　 提供支付服务的中介机构 管理货币转移的规则 实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段 支付（清算）系统的种类与运行 在不同的国家（地区），建有不同类型的支付系统，服务于不同的支付清算领域。 （三）中央银行支付清算服务 中央银行支付清算服务即指中央银行作为一国支付清算体系的参与者和管理者，通过一定的方式、途径，使金融机构之间的债权和债务清偿及资金转移顺利完成并维护支付系统的平稳运行，从而保证经济活动和社会生活的正常进行。 中央银行是一国支付清算体系的核心与参与者 银行之间的双边清算机制效率低下 现代经济体系中银行业之间的资金转移一般都是通过中央银行的最终清算实现的 由于中央银行不会对帐户开立者构成任何信用风险和流动性风险，故其拥有最终清算权威机构的特殊地位 二、中央银行支付清算支付体系 清算机构 是为金融机构提供资金清算服务的中介组织，在各国的支付清算体系中占有重要的位置。 支付（清算)系统 支付（清算)系统是指在既定的规则框架下，由提供支付清算服务的中介机构和实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成，用以实现债权债务清偿及资金转移的一种综合金融安排，有时亦称清算系统。 支付（清算）系统对于一国而言具有重要的特殊意义 支付（清算）系统是 一国最重要的金融基础设施，也是整个金融基础设施体系中最核心的部分。 支付（清算）系统构造及其运行特征取决于多种因素，不同国家支付、国内不同支付系统之间，均存在差异。 支付（清算）系统运行关系到货币政策的实施效果，对稳定货币、稳定金融与稳定市场具有至关重要的意义。 支付结算制度 支付结算制度是关于结算活动的规章、操作程序、实施范围等的规定与安排。 中国人民银行总行 《大额支付系 统业务处理办法》 《小额支付系统业务处 理办法》 《大额支付系统业务处理手续》 《小额支付业务处理手续》 《中国人民银行自动质抵押融资业务管理暂行办法》 同业间清算安排 同业间清算（包括联行清算）是金融机构之间为实现客户委办业务和自身需要所进行的债权债务清偿和资金划转。 第二节 中央银行的支付清算运作 一、中央银行在一国支付清算体系中的地位 作为支付体系的使用者 作为支付体系的成员 作为支付服务的提供者 作为公共利益的保护人 二、中央银行支付清算运作的基本原理 各国中央银行提供支付清算服务的方式与范围有所不同，但业务运作原理基本一致。 许多国家重要的支付系统由中央银行组织设计、建立，并制定操作规程。 资金清算过程包括两个基本程序： 净额清算系统 净额清算系统（bulk transfer net system）是指累计多笔业务发生额之后，在一个清算周期结束前，在一定时点（通常为营业日结束时）参与者要将系统中其他参与者那里