泸天化财务报表分析方案.doc

泸天化股份有限公司非流动负债构成分析表 单位：万元 项目 2013年 2012年 2011年 2013年比重 （%） 2012年比重 （%） 2011年比重 （%） 长期借款 433,724.20 409,100.00 305,875.00 85.66 93.53 96.97 应付债券 0 0 0 0.00 0.00 0.00 长期应付款 62,329.08 18,022.91 0 12.31 4.12 0.00 专项应付款 0 0 0 0.00 0.00 0.00 预计负债 0 0 0 0.00 0.00 0.00 递延所得税负债 0 0 0 0.00 0.00 0.00 其他非流动负债 10,283.72 10,259.91 9,552.89 2.03 2.35 3.03 非流动负债合计 506,337.00 437,382.83 315,427.89 100.00 100.00 100.00 长期应付款年末较年初增加较多，系本年天华公司子公司富邦公司和宁夏捷美公司分别取得售后租回融资款4亿元与1亿元所致。 由上表可以看出，公司的非流动负债中，以长期借款和长期应付款为主，且相比起2012年和2011年的数据，公司的长期借款及长期应付款的金额都呈上升趋势，说明公司的负债规模在逐年加大。且长期借款占非流动负债的比重一直很大，公司负债压力较大。  泸天化股份有限公司股东权益结构分析表 项目 2013年 2012年 2012年 2013年比重 （%） 2012年比重 （%） 2011年比重 （%） 实收资本（或股本） 58,500.00 58,500.00 58,500.00 22.05 19.13 17.62 资本公积 63,748.00 64,043.15 67,182.04 24.03 20.95 20.24 减：库存股 0.00 0.00 0.00 专项储备 2,448.59 3,603.81 4,283.25 0.92 1.18 1.29 盈余公积 42,387.54 42,387.54 42,301.74 15.98 13.86 12.74 一般风险准备 0.00 0.00 0.00 未分配利润 27,926.05 57,677.29 56,178.10 10.53 18.86 16.93 外币报表折算差额 0.00 0.00 0.00 归属于母公司所有者权益合计 195,010.19 226,211.80 228,445.14 73.50 73.98 68.83 少数股东权益 70,293.57 79,545.68 103,470.24 26.50 26.02 31.17 所有者权益（或股东权益）合计 265,303.76 305,757.48 331,915.38 100.00 100.00 100.00 单位：万元 从上表可以看出，公司股东权益结构基本稳定，股本三年保持不变，占股东权益的比重逐年上升，每年的上涨额度基本都是2%左右。少数股东权益、资本公积及股本占股东权益的比重相比其他项目更大，且都处于上升趋势中，上升的幅度也较明显。资本公积的比重由前两年的20%左右上升到了24.03%，盈余公积的比重基本维持在13%左右，公司的未分配利润占比由前两年的17%左右降至2013年的10.53%，公司的股东权益结构显示出公司的资本实力是较为丰厚的。 项目 2013年 2012年 2011年 2013年比重（%） 2012年比重（%） 2011年比重（%） 流动资产： 货币资金 1,512,382,199.64 1,769,724,511.45 688,812,625.62 43.82 41.53 23.25 应收票据 106,771,551.82 307,838,282.82 97,916,699.98 3.09 7.22 3.30 应收账款 65,220,931.58 217,252,145.58 103,978,518.84 1.89 5.10 3.51 预付款项 527,324,532.19 861,283,362.82 1,312,406,288.23 15.28 20.21 44.29 其他应收款 72,358,751.00 12,991,669.93 43,986,888.54 2.10 0.30 1.48 存货 729,723,816.28 705,399,713.16 715,978,786.23 21.14 16.55 24.16 其他流动资产 437,272,645.89 387,133,348.07 12.67 9.08 流动资产合计 3,451,054,428.40 4,2