洛铜集团铜加工行业分析报告方案.ppt

铜加工行业分析报告 北大纵横管理咨询公司 二零零二年四月 导读：铜加工行业需求分析 铜的应用非常广泛 影响我国铜加工材产业发展的因素较多，最重要的是经济因素 经济全球化趋势已逐步使中国成为世界大工厂，加入WTO将加快此进程，促进国内对铜的需求 我国铜加工材需求量在经历了五年的徘徊后，近两年开始有较大增长，且增长趋势仍将持续 我国铜消费的长期增长率与GDP（同比）的长期增长率逐年趋近，且长期增长率呈现下降趋势 因此，预计2006年铜加工材需求量345万吨，2011年需求量440万吨 导读：铜加工行业供给分析 国内铜加工企业数量多、规模小、集中度太低 更成问题的是由于历史原因，大部分企业经营管理能力不足，尤其是市场营销及生产流程管理 从数量上看，尽管存在重复统计现象，国内铜加工企业生产能力仍然严重过剩 从质量上看，高技术含量、高精度、高质量铜加工材产能严重不足 国内企业为适应市场需求，近几年纷纷进行产品研发、技术改造、投资新项目以扩大中高端产品产能 国内铜加工业的现状仍不能满足经济发展的需求,需要大量进口 导读：铜加工行业进出口分析 铜加工材进口数量一直远大于出口，进口增长较平稳，出口增长波动较大 2001年我国铜加工材进口比2000年略有下降，仍以来料加工和进料加工为主 2001年我国铜加工材出口除铜管外均有下降 近五年来，铜板带、管、箔的进口增速大于总量增速 近五年来，铜管、箔的出口增速远大于总量增速，但板带却呈负增长 国家政策同时鼓励铜加工材的进口与出口 综合判断，进出口绝对数将略有增长，进口所占需求比例将下降 导读：WTO对铜加工行业的影响 中国加入WTO，铜加工产品的总体关税税率实际减让数值不大 中国加入WTO对国内铜加工业带来一些不利影响 中国加入WTO对国内铜加工业也带来一些有利影响 综合考虑，加入WTO将刺激国内铜加工材需求，促进国内铜加工产业发展，促进进出口贸易，而对现有铜加工企业利弊不均 导读：铜加工行业竞争环境分析 洛铜的竞争环境 供应商：铜加工原料的供应已与国际市场接轨，上海期货交易所作用将日益明显 世界精铜供应近几年增长较大， 2001年低迷的铜价迫使减产风潮出现，但由于近期铜价已有一定回升，预计2002年精铜供应量只会略有下降，为1509万吨 从长期看，世界铜需求必将增长，预计世界精铜2002年需求1519万吨，将会略大于供应量 此外，庞大的库存将制约铜价的上涨空间 国内由于精铜需求远大于供给，即使精铜产量稳步增长，所占百分比仍然呈下降趋势 国内四大冶炼企业为追求规模效应，产量必将大幅上升 综合考虑，在今后较长时期内，电解铜供应将不成问题，有利于铜加工企业扩大产能 潜在进入者：国内大型铜冶炼集团积极实施前向一体化战略，全面进入国内铜加工行业只是时间问题 替代品：由于世界铜价长期走势一路向下，铜已处于物廉价美状态，其替代产品威胁已很小 客户：我国铜消费最大的行业是电子、电气、机械制造行业 我国铜加工产品消费结构齐全，以板带材、管棒材、线材为主 进一步计算，国内铜材消费量为线材111万吨，板带材43万吨，管棒材61万吨，箔材4万吨 铜加工下游行业要求铜加工企业提供高质量、高技术的产品，目前高端市场还存在大量缺口需要通过国外企业购买 中国大陆地区铜加工材消费以东部沿海为主 由于选择余地变宽，铜加工下游客户越来越挑剔 近年来，客户中三资企业增长很快，重要程度越来越高 港、台等华资铜加工材消费企业倾向于在大陆寻求本地合格供应商 竞争者：一批机制好、专业化强的国内企业发展迅速，已向洛铜的铜加工老大地位发起冲击 国外大型铜加工企业主要通过产品渗透、资本渗透、技术渗透方式进入中国市场，在中高端市场冲击洛铜 华东地区是铜加工产品竞争的主战场 洛铜绝大部分产品均遭遇激烈竞争，导致利润较低 除大规格独家生产的产品外，洛铜其他产品并无明显竞争优势 在国内铜加工企业中，洛铜的销售队伍最庞大但优势并未发挥好 导读：竞争对手概述 中国· 海亮集团 上海金泰铜业有限公司 宁波· 兴业铜业有限公司 沈阳有色金属加工厂 沈阳盛发铜业公司 河南金龙精密铜管股份有限公司 北京金鹰铜业有限责任公司 德国· 维兰德金属（上海）公司 韩国丰山株式会社 奥托昆普公司 第一伸铜科技股份有限公司 名佳利金属工业股份有限公司 新泰伸铜工业股份有限公司 导读：相关行业及主要铜材产品分析 导读：电子行业 电子行业是我国发展最快，铜消耗量最大的行业之一，带动框架材料、锡磷青铜带材、无氧铜材、电解铜箔等相关铜产品飞速成长，年消耗铜材在20万吨左右，近四年增速一直保持在21%以上 引线框架材料—引线框架材料是现代电子技术的主要基础材料，我国引线框架用铜带的2001年消费量约13000吨，其中进口约占80%。 引线框架材料—进口产品占据国内主要市场，剩余市场由洛